Коллектив авторов - Государство и рынок: механизмы и методы регулирования в условиях преодоления кризиса
Если на первом этапе государству длительный период времени отводилась только роль «ночного сторожа» в вопросах формирования источников функционирования госаппарата и прежде всего расходов на оборону, то затем наступила очередь принятия государством на себя расходов на социальные нужды: на образование, здравоохранение, культуру и науку. Как показала новейшая история второй половины двадцатого века, развитие в рамках этой тенденции привело к применению трёх типов теории финансовой политики: классической, планово-директивной и регулирующей.
В основе классической теории – достижение полной свободы рыночных отношений. К рынку, как главному регулятору экономического роста и сбалансированности ресурсов общества, эта свобода была дополнена правами, нормами функционирования рынка в направлении минимизации всех государственных расходов, представляющих дополнительные издержки для предпринимателя.
Планово-директивная теория выдвинула идею перераспределения денежных ресурсов в системе государственных финансов и финансов предприятий через государственный бюджет, то есть ориентировала на использование внутренних финансовых ресурсов страны без заметного участия международного капитала.
Регулирующая теория в соответствии с экономическими воззрениями Дж. М. Кейнса и его последователей исходила из того, что государство должно осуществлять вмешательство в циклическое развитие экономики с помощью финансово-кредитных методов, инструментов в виде ставок учётного процента и процента рефинансирования, изменения процентной ставки резервов коммерческих банков в центральных банках, бюджета и налогов.
В зависимости от избранного пути общественного развития и социальных приоритетов во второй половине двадцатого века сформировались признанные сегодня направления финансового регулирования социальноэкономических процессов в виде различных моделей государственного устройства, обусловленных политическими, экономическим, демографическими и другими факторами. Одна из них – это, безусловно, патернализм государства, проявляющийся в принятии государством на себя заботы о благополучии всего населения в медицинских услугах, в образовании и культуре.
Другая – шведская модель благосостояния общества, которая характеризуется значительной степенью государственного регулирования и реализует на практике идею достижения высокого уровня жизни различных слоёв населения национального государства за счёт оказания бесплатных социальных услуг. На это уходит примерно до сорока процентов всех расходов государственного бюджета. Известно, что такой социально-ориентированной модели придерживаются Австрия, Германия, Норвегия, Швеция, Япония и другие страны.
В третьих, либеральная модель, которая распространяет вмешательство государства только на наименее обеспеченные и социально уязвимые категории граждан. Участие государства в решении социальных задач предусматривает наличие условий для создания рыночных элементов хозяйствования посредством привлечения населения в сферу жизнедеятельности и сферу обслуживания.
В РФ, по причинам известных потерь темпов экономического роста в период перестройки и последующей трансформации общества, по-видимому, ещё не стоит задача практического приближения к той или иной из указанных выше моделей. Однако хорошо известно, что уже сегодня в основе современного экономического курса лежат концепция «социального рыночного хозяйства» и практические подходы к функционированию национальной государственной системы регулирования социально-экономических процессов. Последние требуют как правового регулирования порядка реализации концепции в виде комплекса конкретных законодательных актов, например, по Закону РФ № 3266-1 «Об образовании» в редакции от 25.07.2002 г., где государство гарантирует ежегодно выделять на нужды образования средства в размере не менее 10 % национального дохода, так и введения государственных минимальных стандартов, включающих в себя наиболее важные обобщающие показатели денежных доходов населения, норм и нормативов общедоступных услуг и финансового обеспечения со стороны государственных и муниципальных учреждений социальной сферы.
Подтверждением реальности этих задач для РФ является анализ поведения основных секторов финансового рынка в условиях мирового финансового кризиса 2008 года, которым были востребованы направления и тенденции государственного регулирования вместе с традиционными для рыночной экономики механизмами их реализации в целях предотвращения негативных проявлений влияния кризиса и сокращения потерь от его последствий. В условиях относительной стабильности они не были видны ранее за обыденностью текущих экономических отношений, хотя и были подготовлены в ряде случаев таким ходом событий.
Так, на кредитно-депозитном рынке в 2008 году Банку России пришлось противодействовать серьёзным проблемам, связанным с воздействием на российскую экономику мирового финансового кризиса. Основной проблемой этого периода была инфляция, подпитываемая расширением спроса в экономике и повышением мировых цен на продовольствие. В условиях ограниченного доступа российских банков и нефинансовых организаций к зарубежным финансовым ресурсам и сужения внутренних рынков межбанковских кредитов в результате снижения доверия между банками возникла угроза сбоев в функционировании банковского сектора.
Сложились отрицательные, проблемные тенденции в функционировании кредитного рынка: возросшие в условиях кризиса риски кредитования не позволили банкам поддерживать прежние темпы роста кредитов в экономике; падение котировок ценных бумаг российских эмитентов негативно отразилось на возможностях получения необходимых объёмов кредитов под залог этих бумаг; на внутреннем рынке кредитные организации стали повышать ставки по депозитам, привлечённым банковским сектором от нефинансового сектора и населения; высокие кредитные риски и возрастающая стоимость привлечённых ресурсов обусловили повышение процентных ставок по кредитам нефинансовым заёмщикам; результатом снижения доверия к банкам со стороны частных вкладчиков явился отток вкладов физических лиц с переводом части денежных активов в валютную форму.
Для регулирования экономики в рамках сектора кредитного рынка Банком России были включены как старые, традиционные методы государственного регулирования в виде снижения обязательных резервных требований, увеличения объёмов и смягчения условий рефинансирования банков, так и новые. Последние включали в себя законодательно принятое увеличение страховой суммы вклада физических лиц до 700 тысяч рублей с целью восстановления доверия к банкам со стороны частных вкладчиков и переориентацию банковского надзора прежде всего на: риски и качество управления рисками в банках, на предотвращение потерь, а не только на анализ качества банковских активов и финансового состояния; реализацию методического принципа определения центрального звена банковского надзора за созданием эффективного механизма управления рисками в каждом банке, где ожидаемые потери должны возмещаться за счёт создаваемых банком резервов, а неожидаемые – за счёт достаточного капитала; обеспечение адекватной реакции каждого банка на объективные изменения в финансовом секторе путём использования и совершенствования всех доступных сегодня банковских информационных технологий, в том числе посредством применения метода стресс-тестирования.
