Александр Элдер - Трейдинг с д-ром Элдером: энциклопедия биржевой игры

Диапазон открытия дает несколько важных сигналов дейтрейдерам:

Цены открытия и закрытия, как два полюса магнита, обычно находятся на противоположных концах дневного столбика. Если цена открытия близка к минимуму широкого диапазона открытия, то, вероятнее всего, цена закроется близко к максимуму — значит, стоит искать возможность для покупки. Если цена открытия близка к максимуму широкого диапазона открытия, то, вероятнее всего, цена закроется ближе к минимуму и стоит искать возможность открыть короткую позицию.

Прорывы из широкого диапазона открытия обычно оказываются ложными. Когда цены достигают максимума или минимума широкого диапазона открытия, помните о возможности ложного прорыва и будьте готовы сыграть на возврате цен в диапазон.

Если диапазон открытия узок, будьте готовы к прорыву и к торговле в его направлении.

Успешные трейдеры все проверяют. Во время большинства торговых сессий бывают часы, когда рынок пребывает в состоянии неопределенности, не давая сигналов ни к покупке, ни к продаже. Используйте это время, чтобы тестировать диапазоны открытия на вашем рынке: сколько минут требуется для формирования таких диапазонов, как они широки и т. д. Постройте кривую, чтобы соотнести ширину диапазона открытия с вероятностью прорыва. Эта информация станет вашим личным оружием и даст реальное преимущество на рынке.

Валютные рынки — игра круглые сутки. США — единственная страна в мире, где народ не думает о валютах. Мы живем в мире доллара, но стоит американцу попасть за границу, он видит, что все — от топ-менеджеров до таксистов — следят за валютным курсом. Когда жители других стран, и даже недавние иммигранты, обзаводятся свободным капиталом, их первой мыслью часто бывает сыграть на валютных курсах. Наибольший объем валютных сделок — на межбанковском рынке, где дилеры торгуют многомиллионными лотами друг с другом. Новички часто наталкиваются на недобросовестные дилинговые конторы, которые дают им фальшивые подтверждения сделок, разоряя их на комиссиях, спрэдах и процентах. Выжившие единицы открывают для себя валютные фьючерсы, где спрэды меньше, комиссии разумнее и не берутся проценты по открытым позициям.

Помимо нечистоплотных валютных контор, основная сложность игры на валютном рынке в том, что он открыт почти 24 часа в сутки. Вы можете открыть позицию, проанализировать ее вечером и решить фиксировать, прибыль на следующий день. Но утром уже никакой прибыли нет! Предвиденный вами разворот тренда произошел, но не в США, а в Азии или Европе. Ваши карманы обчистили, пока вы спали. Рынок слишком сложен и без того, чтобы подвергать себя риску 24 часа в сутки.

Крупные финансовые учреждения решают эту проблему путем перевода позиций. Банк может открыть позицию в Токио, вести ее в течение дня и перед закрытием передать своему лондонскому филиалу. Тот продолжает игру, а перед закрытием рынка переводит позицию в Нью-Йорк, где тоже торгуют весь день, а затем переводят позицию обратно в Токио. Валютные рынки следуют за солнцем, и мелкие трейдеры не в состоянии угнаться за ним. Однажды со мной консультировался состоятельный таиландец, который хотел отправить двух сыновей в города на разных континентах, чтобы втроем торговать на валютных рынках, но сыновья заартачились.

Если вы хотите играть на валютах, следует либо ориентироваться на долгосрочные тренды, либо вести внутридневную игру, ликвидируя позиции к концу дня. Если вы торгуете валютными фьючерсами, сгружайте два вида данных. Используйте данные спотового, или межбанковского, рынка на недельном графике и фьючерсного — на дневных. На дневных графиках валютных фьючерсов много разрывов, потому что фьючерсами торгуют лишь несколько часов в день, а графики спотового рынка более гладкие.

Индекс S&P500 — ложные прорывы. Торговать фьючерсами на индекс S&P 500 колоссально трудно, но новички слетаются на них, как мотыльки на пламя. «Слабо играть S&P?» — вот боевой клич этих неповзрослевших мальчиков. У большинства трейдеров недостаточно капитала для торговли этими дорогими контрактами. Трудно представить, как управиться даже с одним контрактом на этом крайне волатильном рынке, не имея на счету четверти миллиона, если за какие-то минуты рынок может прыгнуть сразу на несколько пунктов, каждый из которых стоит 250 долларов.

Трейдеры в зале пользуются тем, что у большинства азартных игроков не хватает средств, чтобы продержать позиции до следующего дня, установить разумные стоп-приказы и пересидеть небольшие отклонения от тренда. Профессионалы довели искусство вытряхивания денег из карманов новичков до уровня науки. Они используют ложные прорывы, чтобы заставить любителей подпрыгивать как собачки Павлова, покупая дорого и продавая дешево.

Трейдеры в зале каждый день стремятся прорвать несколько хорошо известных им уровней, чтобы вытолкнуть из игры самых слабых. Огромное число защитных стоп-приказов на продажу всегда стоит ниже минимума диапазона открытия и минимума дня. Падение индекса ниже этих уровней вынуждает наиболее слабых игроков продавать, а профессионалы при этом скупают их товар по дешевке. Огромное число защитных стоп-приказов на покупку выставлены слабыми держателями коротких позиций у верхней границы диапазона открытия, максимальной цены дня и максимума предыдущего дня. Подъем индекса S&P выше этих уровней вызывает покупательскую панику, при которой трейдеры в зале начинают занимать короткие позиции, ориентируясь на последующее понижение индекса. В такой игре нет ничего порочного, просто схема работает особенно эффективно с индексом S&P 500, потому что на этом рынке масса дилетантов, у которых не хватает средств, чтобы вести стабильную игру.

Дейтрейдер, интересующийся индексом S&P, может сделать несколько выводов:

Этот рынок не для новичков — он слишком дорог и волатилен. Перед тем как сесть за руль «Феррари», научитесь водить старенький «Форд».

Если вы решите играть на этом рынке, нужно иметь достаточно средств. Четверть миллиона долларов на контракт — это нормальный ресурс для того, чтобы играть, применяя разумные стоп-приказы.

Играйте против ложных прорывов индекса S&P. Пользуйтесь осцилляторами, чтобы определить, когда ложный прорыв начинает терять силу, и делайте ставку на возврат цен в середину дневного диапазона.

В течение дня, проведенного перед экраном, всегда бывают «мертвые» периоды, когда ничего не происходит. Некоторым трейдерам это надоедает, и они от скуки превращают свой котировочный экран в игровой центр. У профессионалов обычно строгий рабочий график, помогающий укрепить самодисциплину.