Ольга Красова - Бюджетирование и контроль затрат: теория и практика

К первичным факторам не относятся: показатели физического объема реализации по видам продукции, изменение конечных остатков некоторых активов (складские остатки сырья, остатки незавершенного производства, складские остатки готовой продукции), амортизациеемкость продукции (отношение величины начисленной амортизации и количеством выпущенных за период видов продукции).

После спецификации перечня первичных факторов хозяйственной деятельности, каждый из факторов рассматривается отдельно на предмет расчета совокупного эффекта на конечные финансовые результаты.

Расчету совокупного эффекта должно предшествовать составление схемы межфакторных связей параметра, на основе которой последовательно калькулируется совокупный эффект (за пример возьмем ценовой параметр.[13]).

Общая схема совокупного эффекта ценового параметра будет выглядеть следующим образом (схема 3.8):

Изменение цен на продукт по закону спроса приведет к обратно пропорциональному изменению физического объема продаж (1). Отклонения цены и физического объема в совокупности обусловливают изменение выручки от реализации (2). В свою очередь, изменение показателей объемов (физического объема продаж и выручки) приводит к отклонениям прямых коммерческих расходов по базе распределения (3), а изменение физического объема продаж в соответствии с равенством «Сбыт = Производство – Изменение запасов готовой продукции» определяет динамику товарных остатков и физического объема выпуска (4).

Изменение физического объема выпуска влечет за собой отклонения величины производственных затрат и остатков незавершенного производства (5). Вместе отклонения производственных затрат и прямых коммерческих расходов через баланс закупок и потребления материалов влияют на бюджет снабжения (6). Это имеет обратный эффект в виде изменения удельной величины списания сырья и материалов на счета затрат (производство, административные расходы и коммерческую деятельность), что, естественно, влияет на себестоимость реализации и конечные финансовые результаты (7.1, 7.2). Скорректированные в результате предыдущих межфакторных отклонений выручка и себестоимость реализации обусловливают отклонения маржинального дохода (8), а отклонение маржинального дохода – изменение налога на добавленную стоимость и налога на прибыль (9). Отклонение прочих налогов также может наблюдаться в этой цепочке межфакторных взаимодействий, например, через базу начисления налога на имущество (10). Вместе изменение маржинального дохода и налогов дает изменение чистой прибыли (11). Таким образом, непосредственный эффект на конечные финансовые результаты складывается из межфакторных зависимостей 1-11., но дополнительно к ним могут существовать и вмененные издержки.

Конечным результатом горизонтального анализа операционного бюджета является составление сводной таблицы отклонений параметров операционного бюджета, которая обобщает расчеты эффекта, оказываемого на конечные финансовые результаты отклонений по отдельным факторам хозяйственной деятельности. Теоретически окончательные данные сводной таблицы вертикального факторного анализа и сводной таблицы горизонтального межфакторного анализа должны совпадать, но на практике невозможно учесть все комбинированные эффекты факторов на конечные финансовые результаты предприятия, поэтому некоторые несоответствия допускаются.

По результатам горизонтального анализа можно делать определенные нормативные выводы о наиболее сильных и слабых местах в хозяйственной деятельности предприятия за прошедший период.

Анализ «сильных» и «слабых» сторон в экономической литературе носит название SWOT – анализ, который как раз и основывается на сравнении величин совокупного эффекта по различным факторам хозяйственной деятельности.

Вариантом горизонтального анализа является трендовый анализ (анализ тенденций развития), при котором каждая позиция отчетности сравнивается с рядом показателей предыдущих периодов и определяется тренд, то есть основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных влияний и особенностей функционирования в конкретном периоде.

Трендовый анализ носит перспективный характер, поскольку на основе изучения закономерности экономического показателя позволяет запрогнозировать величину показателя на перспективу. Для этого рассчитывается уравнение регрессии, где в качестве переменной выступает анализируемый показатель, а в качестве фактора, влияющем на изменение переменной, – временной интервал. Уравнение регрессии дает возможность построить линию, отражающую теоретическую динамику анализируемого показателя рентабельности. Подставив в полученное уравнение регрессии порядковый номер планируемого года, рассчитывают прогнозное значение показателя.

Необходимо определить с помощью трендового анализа изменения рентабельности на текущий год работы предприятия, используя следующие данные:

Воспользуемся методами корреляционно– регрессионного анализа и составим по приведенным данным уравнение регрессии: R = 19,40 – 1,114t.

Рассчитав по уравнению регрессии теоретические значения динамики рентабельности, составим следующую таблицу:

Рис. 3.3.

Инвестиционный бюджет.

После анализа операционного бюджета, более правильным считается проведение анализа инвестиционного бюджета. Это объясняется тем, что отклонения финансового бюджета определяются как текущей хозяйственной деятельностью, так и вложениями во внеоборотные активы.

Связь между отклонениями финансового бюджета с отклонениями операционного и инвестиционного бюджетов показана на схеме (схема 3.9).

Особенностью инвестиционного бюджета является расчет баланса инвестиций предприятия за бюджетный период, который рассчитывается как:

Доходность инвестиций обычно планируется в рамках долгосрочного планирования на 1 – 3года, поэтому в рамках краткосрочного бюджета подход к инвестициям осуществляется главным образом с целью расходования оборотных средств предприятия на капитальное строительство. Инвестиционный бюджет в рамках краткосрочного периода влияет на текущие доходы и расходы (финансовый результат) за счет: возможной продажи объектов незавершенного строительства и основных средств; начисленных амортизационных отчислений по основным средствам и повышения чистой операционной прибыли в результате введения в строй в рамках краткосрочного бюджетного периода объектов капитального строительства. Ввод в действие объектов обеспечивает повышение чистой операционной прибыли за счет увеличения выручки и снижения себестоимости выпуска и реализации.