Коллектив авторов - Государство и рынок: механизмы и методы регулирования в условиях преодоления кризиса
Магон М.И., Мячина Т.Д. Адаптивное управление экономической безопасностью экономико-социальных систем
Разработка экономических решений по определению мер противодействия внутренним и внешним угрозам экономической безопасности функционирования и развития экономико-социальных систем должна учитывать технологическую отсталость активной части основных производственных фондов, более высокую материалоемкость производимой российской продукции, пока еще слабую нормативную правовую базу и экономическую нестабильность деятельности хозяйствующих субъектов. Поэтому среди приоритетов экономической безопасности, прежде всего, необходимо выделить создание механизмов привлечения инвестиций и диверсификацию (переход на новые технологии, рынки и отрасли, к которым ранее компания не имела никакого отношения).
Инвестиции чрезвычайно важны для финансирования экономического роста и обеспечения экономической безопасности. Отсутствие прогрессивного развития объекта экономической безопасности резко сокращает его возможности выживания в условиях рыночной экономики, ослабляет сопротивляемость и приспособляемость к внутренним и внешним угрозам. Однако одной из главных проблем российской экономики остается дефицит инвестиционных ресурсов.
Так, исходя из Государственной стратегии экономической безопасности РФ, индикаторы пороговых значений по инвестициям в основной капитал должны находиться в пределах от 25 до 50 % ВВП. Менее 25 % угрожает застоем в производстве, физическим и моральным старением технологического оборудования, а более 50 % грозит сокращением потребления и, как следствие, падением уровня жизни населения. Между тем, фактический уровень индикаторов по инвестициям в основной капитал ниже их предусмотренных пороговых значений (около 20 %), что создает зону опасности, которая в условиях снижения мировых цен на углеводородное сырье ведет к замедлению экономического развития и, как следствие, обострению социальных проблем в России.
Существует два основных способа привлечения инвестиций: самофинансирование и внешние инвестиции. Для определения способов привлечения инвестиций в экономико-социальные системы за счет самофинансирования целесообразно использовать, по нашему мнению, модифицированную модель Гордона, с помощью которой можно просчитать воздействие на рыночную капитализацию компании вариантов контрольных инвестиционных параметров.
Управление стоимостью компании и определение способов привлечения внешних инвестиций в региональные системы предлагается осуществлять на базе модели добавленной экономической стоимости (EVA), модифицированной Валдайцевым С.В.
Это обеспечивает возможность выделять как вклад в справедливую рыночную стоимость компании рыночной стоимости уже имеющегося у ней имущества, так и вклад в нее текущей стоимости ожидаемых экономических прибылей от наиболее эффективных из физически возможных проектов инвестирования.
Использование указанных моделей позволит определить способы привлечения инвестиций в экономико-социальные системы. Основными из них являются: переход на 5-летнюю инвестиционную программу; расширение использования заемных средств на инвестиции; привлечение внешних средств на отдельные инвестиционные проекты по схеме проектного финансирования; разработка и внедрение схемы гарантирования инвестиций.
Другим важнейшим механизмом адаптивного управления экономической безопасностью является диверсификация как форма экономического развития экономико-социальных систем и адаптации к изменяющимся условиям хозяйствования. Определение целесообразности и поиск приемлемого вида диверсификации связан с исследованием ее причин и целей. Причин диверсификации может быть множество, поэтому их можно разделить на две группы: внутренние и внешние. В свою очередь как внутренние, так и внешние причины могут быть «положительными и отрицательными». Что касается конкретизации целей диверсификации экономико-социальных систем, то ее необходимо осуществлять с учетом следующих состояний хозяйствующих субъектов: выход из кризиса, рост и стабилизация.
Решению вопроса о целесообразности диверсификации могут способствовать следующие принципы:
– принцип спроса;
– принцип ресурсообеспеченности;
– принцип сбыта;
– принцип ориентации на покупателя;
– принцип минимально рентабельного объема производства;
– принцип экономической целесообразности;
– принцип своевременности диверсификации;
– принцип рациональной технологической совместимости и преемственности;
– принцип структурной обеспеченности трудовыми ресурсами.
Как правило, в основу создания любой компании (предприятия) положен принцип специализации деятельности. Следовательно, большинство компаний начинают свою работу с одиночного бизнеса (продуктовой линии). В определенный момент наступает полное удовлетворение потребностей в традиционном товаре (услуге), ведущее к снижению нормы и массы прибыли. Для поддержания стабильности функционирования и обеспечения экономической безопасности в таких условиях возникает необходимость расширения сферы деятельности, перехода к диверсификации экономикосоциальной системы. Тогда возникают вопросы: «когда диверсифицироваться?» и «в какой форме диверсифицироваться?»
Прежде всего, необходимо дать ответ на вопрос «когда?». Следует подчеркнуть, что не существует четко определенного момента, в который компании должны проводить диверсификацию. Для решения данного вопроса целесообразно воспользоваться трехмерной морфологической классификацией возможных ситуаций, в которых может оказаться компания в момент определения степени необходимости диверсификации, известная под названием «куб Цвикки».
В качестве трех параметров предлагаются следующие показатели: динамика рыночной капитализации компании, конкурентные преимущества компании и прогнозируемые затраты на адаптацию к воздействию экономических угроз (посредством диверсификации). Морфологическая классификация позволяет перебрать все возможные ситуации, которые могут сложиться реальной действительности. По каждому показателю предусмотрено по две градации. В силу этого в поле зрения попадает восемь возможных ситуаций, основанных на использовании предложенных показателей.
Прежде чем принять решение о выборе приемлемого варианта адаптации и обеспечения экономической безопасности через диверсификацию экономико-социальной системы необходимо определить целесообразность проведения данного мероприятия. Для решения этой задачи необходима система критериев целесообразности диверсификации. Данная система критериев должна учитывать специфические особенности компании, влияющие на диверсификацию.
