Новые финансы: блокчейн, DeFi, Web3 и криптовалюты - Пётр Юрьевич Левашов
Рыночная капитализация – это общая стоимость всех находящихся в обращении единиц криптовалюты, рассчитываемая путем умножения текущей цены одной единицы на их общее количество в обращении. Рыночная капитализация – важнейший показатель для оценки относительного размера и риска различных криптовалют. Выделяют три основных размера капитализации:
• крупная капитализация (к этой категории относятся криптовалюты с рыночной стоимостью более 10 миллиардов долларов США, например BTC и ETH, которые обычно считаются более стабильными и менее рискованными, чем их мелкие аналоги);
• средняя капитализация (это криптовалюты с рыночной стоимостью от 1 до 10 миллиардов долларов США, у них больший потенциал роста, чем у крупных, но и выше риски. В качестве примера можно привести LINK и MATIC);
• малая капитализация (данные цифровые активы имеют рыночную стоимость менее 1 миллиарда долларов США и часто считаются более спекулятивными и рискованными, однако в случае успеха они способны обеспечить значительный потенциальный доход. В качестве примера можно привести ENJ и GRT).
Криптовалютный рынок разнообразен и предлагает различные инвестиционные возможности в зависимости от сектора. Чтобы сформировать хорошо сбалансированный портфель, рассмотрите возможность распределения средств между несколькими секторами, такими как DeFi, NFT, платформы смарт-контрактов и приватные монеты.
Проекты DeFi направлены на создание открытых децентрализованных финансовых систем с использованием технологии блокчейн (Aave, Uniswap). Проекты по смарт-контрактам предоставляют инфраструктуру для разработки DApps (Ethereum, Cardano). Сектор NFT сосредоточен на создании, торговле и владении цифровым искусством, коллекционными предметами и виртуальными товарами (CryptoPunks, NBA Top Shot). А криптовалюты, ориентированные на приватность, ставят во главу угла анонимность пользователей и конфиденциальность транзакций (Monero, Zcash).
Оценка реального применения и потенциальной полезности различных криптовалют поможет вам определить цифровые активы с сильными фундаментальными показателями и потенциалом роста. При изучении примеров использования учитывайте:
• решение проблем – оцените, решает ли криптовалюта конкретную проблему или неэффективность на рынке;
• принятие рынка – исследуйте уровень или потенциал внедрения в различных отраслях и приложениях;
• развитие экосистемы – оцените зрелость и потенциал роста экосистемы проекта, включая партнерские отношения, активность разработчиков и поддержку сообщества.
Анализируя различные аспекты криптовалютного рынка, включая рыночную капитализацию, сферы и сценарии использования, вы сможете принимать обоснованные решения при формировании диверсифицированного портфеля. Это поможет вам управлять рисками, использовать потенциальные возможности роста и привести ваши капиталовложения в соответствие с вашей инвестиционной стратегией.
Стратегии распределения портфеля: роль биткоина и альткоинов
Роль биткоина и альткоинов в вашем портфеле будет во многом зависеть от ваших инвестиционных целей и толерантности к риску.
Биткоин, как первая и наиболее доминирующая криптовалюта, часто рассматривается в роли основного актива во многих портфелях. Его рыночная капитализация, ликвидность и широкое распространение дают ему более низкий профиль риска по сравнению с альткоинами. Инвесторы с консервативным подходом могут выделить высокий процент своего портфеля на биткоин, нацеливаясь на долгосрочный рост и стабильность.
Крупные альткоины, такие как Ethereum, Binance Coin и Cardano, имеют устоявшиеся сценарии использования, сильные экосистемы и значительную рыночную капитализацию. Их включение в ваш портфель даст преимущества диверсификации и возможность ознакомиться с различными секторами криптовалютного рынка. Инвесторы могут направить часть своего портфеля на крупные альткоины, исходя из своей толерантности к риску и инвестиционных целей.
Альткоины со средней и малой капитализацией обычно предлагают высокую потенциальную доходность, но также сопряжены с повышенными рисками из-за уровня своей рыночной стоимости и ликвидности. Эти криптовалюты чаще более восприимчивы к волатильности, а некоторые из них не имеют доказанных случаев использования или устойчивых бизнес-моделей. При рассмотрении альткоинов со средней и малой капитализацией необходимо провести тщательное исследование и проявить должную осмотрительность. Инвесторам стоит выделять на эти активы лишь небольшой процент своего портфеля, исходя из толерантности к риску.
Сектора криптовалютного рынка, такие как DeFi, NFT и блокчейн-платформы, также способны предложить возможности диверсификации. Выделяя часть своего портфеля в различные области, вы уменьшите влияние колебаний отдельных активов.
Периодическая ребалансировка имеет решающее значение для поддержания желаемого распределения портфеля и профиля риска. Регулярный пересмотр и корректировка портфеля помогут вам зафиксировать прибыль, минимизировать потери и реагировать на изменения рынка. Применение стратегий управления рисками, таких как стоп-лосс ордера и определение размера позиции, дополнительно защитит ваш портфель.
Долгосрочное и краткосрочное инвестирование: HODL, свинг-трейдинг и дневной трейдинг
Термин HODL возник в результате неправильного написания слова hold (держать) на одном из криптовалютных форумов и с тех пор стал обозначением популярной стратегии среди инвесторов. HODL подразумевает покупку и удержание криптовалют в течение длительного периода, обычно в течение нескольких лет. Данная стратегия, описываемая как «купил и забыл», требует терпения и долгосрочной перспективы, а ее сторонники должны верить в потенциальный рост купленного актива. Некоторые ее преимущества включают в себя снижение торговых комиссий, меньшие налоговые последствия и минимальные временные затраты.
Свинг-трейдинг – это среднесрочная стратегия, предполагающая удержание позиций в течение нескольких дней или недель с целью извлечения прибыли из ценовых движений и рыночных тенденций за данный период. Свинг-трейдеры используют технический и фундаментальный анализ, а также обращают внимание на рыночные настроения для определения точек входа и выхода для своих сделок. Подобная стратегия требует более активного подхода, чем HODL, поскольку инвесторам необходимо следить за развитием рынка и соответствующим образом корректировать свои позиции. Свинг-трейдинг может обеспечить более высокую потенциальную прибыль по сравнению с долгосрочным инвестированием, но также сопряжен с повышенными рисками и временными затратами.
Дневная торговля – это краткосрочная стратегия, при которой позиции открываются и закрываются в течение одного торгового дня. Сторонники данной стратегии стремятся извлечь прибыль из небольших внутридневных ценовых движений и нарастить свой капитал за счет частых сделок. Инструменты технического анализа и построения графиков имеют ключевое значение для дневной торговли, поскольку трейдеры полагаются на них для определения тенденций, уровней поддержки и сопротивления, а также других торговых сигналов. Дневная торговля – очень рискованное занятие, которое отнимает много времени, поскольку требует постоянного внимания к движениям рынка и быстрого принятия решений. Как правило, она не рекомендуется неопытным или не склонным к риску людям.
Таким образом, выбор между долгосрочной и краткосрочной стратегиями зависит от ваших инвестиционных целей, терпимости к риску и временных затрат. HODL хорошо подходит для инвесторов, которые верят в долгосрочный потенциал криптовалют и имеют низкую толерантность к риску. Напротив, дневной и свинг-трейдинг предназначены для тех, кто ищет более высокую прибыль за счет активного участия в торгах и готов посвятить этому большую часть времени и приложить немалые усилия. Независимо от выбранной стратегии для успеха на криптовалютном рынке необходимы тщательные исследования, должная осмотрительность и эффективное управление рисками.
Диверсификация за пределами криптовалют: традиционные активы и стейблкоины
Хотя создание диверсифицированного криптовалютного портфеля имеет важное значение, также стоит рассмотреть возможность диверсификации за пределами цифровых активов, чтобы еще больше минимизировать риски и достичь сбалансированной инвестиционной стратегии.
К традиционным активам относятся акции, облигации, недвижимость, сырьевые товары и наличные деньги. Они имеют богатую историю и обычно считаются более стабильными, чем криптовалюты. Вложение части средств в традиционные активы поможет снизить риски, связанные с неустойчивостью криптовалютного рынка. Кроме того, они практически не коррелируют с криптовалютами, а это означает, что движение их цен с меньшей вероятностью будет напрямую связано, обеспечивая дополнительные преимущества диверсификации.
Золото и другие драгоценные металлы, такие как серебро и платина, издавна считаются средством защиты от инфляции. Их включение в ваш портфель может обеспечить стабильность, поскольку данные активы, как правило, показывают хорошие результаты во время экономических спадов и периодов снижения покупательной способности денег. Некоторые инвесторы считают, что золото и криптовалюты могут дополнять друг друга, при этом золото выступает в качестве защитного актива, а криптовалюты предлагают потенциал для высокого роста.
Инвестиции в недвижимость могут обеспечить стабильный источник дохода за счет сдачи объектов в аренду, а также потенциал для увеличения капитала. Недвижимость обычно имеет низкую корреляцию как с традиционными финансовыми активами, так и с криптовалютами, что делает ее эффективным инструментом диверсификации. Кроме того, вкладывая в недвижимость, вы хеджируете инфляцию, поскольку
