Александр Элдер - Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга
Он был интеллектуалом и в то же время дельцом, который шел на риск и не отказывал себе в удовольствиях. Он вкладывал деньги не только в рынок, но и во всякое другое, например в алмазы или изобретения. Вложение в электротехническую штучку, которая продлевает срок службы электрических лампочек, принесло ему пару миллионов. Да, он был азартен и старался не упустить свой шанс. Лет за 10–15 до смерти отец купил большой катер. И знаешь, как он назвал его? «Спекулянт»! Лично мне нравятся такие, как он, – те, кто «высовывается».
Он умер богатым, хотя вырос в нищете. Ему было всего восемь лет, когда его отец трагически погиб. Страховки у них не было, а мать к тому же не говорила по-английски.
Обычно отец держал руку на пульсе мировых событий – ведь все они имели определенные последствия. У него было чутье на макроэкономику – мне бы хоть немного такого. Я частенько бывала у него в кабинете. Он все пытался обучать меня и хотел, чтобы я торговала вместе с ним и чтобы это стало моей работой. Но мне нужен был стабильный доход, а отец никогда не предлагал мне стипендию, хотя бы на полгода, пока я постигала суть торговли.
Жаль, что теперь его нет и я не могу показать, чем занимаюсь. Глядя на какой-нибудь рынок, я часто спрашиваю себя: «А что бы сказал о нем отец?» У него был логический взгляд на рынки, и он следовал логике, а не порывам.
Мы сидели на открытой веранде ресторана, освещенной мягким вечерним солнцем. Здесь Шерри была своей: владелец подошел к ней поздороваться, а несколько прохожих приветствовали ее. Шерри сказала, что берет уроки танго, а потом заметила вскользь, что собирается приобрести грузовичок с трейлером для лошади.
«Постой, – перебил я. – Разве это не лошадь должна возить тебя?» Шерри рассмеялась: «Теперь не она. Видел бы ты эти новенькие трейлеры: какие там окошки, внутренняя обивка, зеркала и габаритные огни, есть даже кондиционер!»
Вернувшись, мы поработали еще, а потом Шерри забеспокоилась, что я могу опоздать на последний паром. Мы вскочили в ее Lexus, Шерри задним ходом вырулила на узкую идущую вниз улочку, и мы все так же, задним ходом, помчались к перекрестку быстрее, чем многие ездят вперед. «Соседи злятся, когда я езжу так», – ухмыльнулась она.
Год спустя
Шерри представила мне две недавние сделки: первую она закрыла тем утром, а вторая оставалась открытой. «Я купила кофе на откате 8 сентября, а сегодня вышла (23 сентября), потому что заметила медвежью модель поглощения на свечном графике».
Она также показала все еще открытую позицию по акции TZOO, которая была в том году одной из самых горячих. «Я лучше многих вижу графические элементы – линии поддержки и сопротивления, линии тренда, конверты. Пока линии нисходящего тренда остаются прорванными, а линии восходящего тренда по-прежнему идут вверх, на рынке можно оставаться. К тому же эта акция не выходит из конверта, а значит, ее можно держать».
Шерри показала мне таблицу с результатами анализа товарных рынков, которую она каждый вечер посылает некоторым друзьям. Я обратил внимание на то, что за столбцом «Дневной тренд» идет столбец «Недельный тренд». В прошлом году она просматривала только дневные графики, а теперь анализирует и недельные. Интересно, что будет еще через год: не поменяет ли Шерри столбцы местами, сосредоточившись на более долгосрочных трендах?
За год со времени нашего первого интервью в работе Шерри произошли три перемены: ее графики стали более простыми и не такими перегруженными; она стала более избирательной в торговле и сократила количество одновременно открываемых сделок; она стала обращать внимание на недельные графики, а не только на дневные.
Письмо от Шерри
Моя торговая система
Случалось ли вам когда-либо оказаться около стола для игры в кости, за которым уйма народа? Кости летят, игроки кричат, на лицах все мыслимые и немыслимые чувства. Для непосвященного происходящее может показаться хаосом. Вот и рынок акций всегда казался мне этаким глобальным столом для азартной игры. Но только здесь разыгрывается одновременно не десяток, а тысячи сражений, и участвуют в них игроки всех мыслимых и немыслимых мастей с самыми разными системами. А ведь надо еще учитывать и влияние экономических, политических и психологических факторов. С ума сойти можно, пока не нащупаешь свою игру.
Поначалу я читала все подряд, посещала бесчисленные семинары и курсы, перепробовала системы всех гуру. Я начинала, как и многие другие, – искала волшебный метод. Ведь должна же быть на свете и самая лучшая система, и самый лучший гуру! Вот и мечешься с этой мыслью от одной сделки к другой, а в итоге крах надежд.
Постепенно до меня дошло: нужно найти свою игру, а самой подходящей системой должна стать моя собственная система.
Я стала размышлять, в чем же я сильна? Как я поступаю, когда сужу умом, и как, когда сердцем? Какие аспекты торговли мне больше всего по душе? Наконец, что у меня получается стабильно хорошо? Я выбирала ценные зерна из всего изученного, все, что сработало, показалось дельным и подходило под мой стиль. Я адаптировала собранные сведения, добавила свои формулировки и находки и получила собственную систему. Она – прозрение.
Моя проблема – дисциплина. Я имею в виду не просто способность быть начеку и не отходить от системы, но и умение не поддаваться влиянию других. Со временем я избавилась от пристрастия к финансовым телепрограммам, сократила количество подписных изданий и научилась соблюдать предельную осторожность в разговорах о рынке.
Рынок требует умения подавлять одни инстинкты и полагаться на другие. Именно умение быть психологически уравновешенной я и продолжаю оттачивать, но для этого нужно время и твердая вера в дело. Того, кто сумеет начать трейдинг (как и всякий другой бизнес) с разумной финансовой базы, а также выдержит дорогостоящие первые ошибки, может ожидать фантастическая награда!
Вот мои советы.
• Учитесь читать свечные графики. Они оживляют графический анализ.
• Ведите дневник и периодически анализируйте его. Записывайте мысли, чувства и обстоятельства, которые сопутствовали каждой из сделок. Вы удивитесь тому, сколько ценного можно почерпнуть из этих записей, особенно о моделях собственного поведения.
• Будьте терпеливыми. Действуйте обдуманно. Ждите идеальных условий, а потом действуйте без колебаний. Если ситуация складывается иначе, воздержитесь от действий.
• Старайтесь не принимать слишком много решений в течение торгового дня. Обдумывайте стратегии главным образом в неторговое время.
• Прочтите «Воспоминания биржевого спекулянта»[5], герой этой книги – Джесси Ливермор.
• Прислушайтесь к графику: о чем он говорит? Сразу не разобрать? Тогда сделайте шаг назад, взгляните на более долгосрочную картину рынка. А что говорит она? Тоже точно не разобрать? Тогда воздержитесь от действий. Лично я всегда даю высказаться графику и прислушиваюсь к его словам!
• Не отмахивайтесь от инстинктивных реакций. Помните, если вы добились в торговле успеха, то в нем есть и вклад ваших инстинктов.
Глава 2
Фред Шуцман
Пусть за меня торгует компьютер
Я встретился с Фредом в кабинете над торговой площадкой фьючерсной биржи, в нескольких кварталах от того места, где когда-то стояли башни-близнецы. Офис, в котором мы беседовали, носил имя Денниса Фу, трейдера, погибшего 11 сентября. К нам присоединился Баки, партнер Фреда по хедж-фонду, он слушал, следил за котировками на терминале и время от времени вставлял замечания.
В конце 1980‑х гг. Фред подрабатывал у меня, помогая консультировать валютных трейдеров. Затем он покинул нас и стал партнером в фирме по управлению капиталом, однако перед уходом подготовил себе замену. Фред дважды преподавал в моих лагерях трейдеров и пользовался уважением у слушателей.
В начале 1980‑х гг. я учился на актуария – статистика, который оценивает риски для страховых компаний. Еще в школе увлекся рынками, обнаружил технический анализ и подписался на бюллетень Цвейга. Один из преподавателей колледжа посоветовал мне стать интерном на Уолл-стрит. Пробиться к самому Цвейгу мне не удалось, поэтому я раздобыл список членов Ассоциации специалистов по техническому анализу и стал их обзванивать. Аналитик по имени Гейл Дудак взяла меня в качестве интерна, и я работал с ней по четвергам.
Полгода спустя она направила меня к Джону Мэрфи, который работал в Бюро по исследованию товарных рынков. Тогда мало кто слышал о Джоне: ведь его первая книга еще не вышла в свет[6]. Джон читал курс по техническому анализу в Нью-Йоркском институте финансов и через некоторое время предложил мне место помощника. Затем он начал работать аналитиком в телекомпании CNBC. Их студия находилась через мост в штате Нью-Джерси, и весь следующий семестр он не успевал на занятия на Манхэттен. По его просьбе я стал вести первую половину занятий, а он приезжал ко второй. В конце семестра Джон предложил мне полностью заменить его.
