Ларри Вильямс - Долгосрочные секреты краткосрочной торговли
Проблемой многих трейдеров является то, что они искусственным образом ограничивают себя одним способом торговли. Они работают по одной-единственной технике входа. В действительности же, восходящие и нисходящие тенденции разворачиваются в противоположную сторону многими способами. Вот почему я учу нескольким стратегиям входа. Если бы рынки каждый раз разворачивались одинаково, торговля была бы легкой и приятным бизнесом. Вершины и низы имеют много общего и поддаются идентификации, но, тем не менее, сценарии их формированию все-таки различны, поэтому для работы с ними нам требуется несколько подходов.
Выходы
Веселье начинается, как только мы входим в рынок. В конце концов, все заканчивается либо потерей, либо победой. Звучит несложно, но, поверьте мне, простота эта кажущаяся. Я покажу вам одну из моих техник выхода. Подумаем теперь о стратегиях выхода и способах закрытия позиций.
Начнем с того, что сразу после входа в рынок я выставляю защитный стоп-ордер, ограничивающий мои возможные потери. Если, скажем, я покупаю, стоп-ордер выставляется ниже текущей цены, не слишком далеко от нее… мне не хочется терять слишком большую сумму, но, с другой стороны, если выставить близкий стоп-ордер, его может выбить случайным движением. Думаю, что всегда есть точный уровень для защитного стоп-ордера, это еще одна вещь, которой я уделяю внимание во время моего курса.
Выставляя защитные стоп-ордера, я решаю тем самым проблему потерь, ограничивая их. Сложности возникают после того, как рынок отправляется в поход вверх, и меня начинает терзать сомнения… где именно выходить?
Моя стратегия заключается в использовании скользящих стоп-ордеров, передвигаемых по мере движения цены; таким образом, я позволяю ралли развиться по мере возможности. Как вам уже известно, я работаю с маленькими позициями, пытаясь отловить крупные движения. Лучшим способом поучаствовать в крупном движении, является предоставление рынку возможности и пространства для случайного движения цены. Здесь важно вовремя понять, что коррекция зашла слишком далеко, и настало время уносить ноги, поскольку, по всей вероятности, тренд близок к завершению. Надо фиксировать прибыль.
Моей последней техникой выхода является продажа на заранее определенном целевом ценовом уровне. Я не определяю мои уровни так, как другие; большинство трейдеров используют для этого числа Фибоначчи или некое процентное значение от дневного диапазона. Я изучал эти вещи в прошлом, но так и не смог увериться в их пригодности. При снятии прибыли я задействую мою Целевую пушку (Target Shooter); этим инструментом я пользуюсь, начиная с 1966 года. У него прекрасный послужной список вывода меня из рынка у самых максимумов и минимумов. Он несовершенен, но благодаря ему, я много раз закрывал позиции непосредственно перед разворотом тренда. Этот метод учитывает недавние ценовые колебания для определения вероятного направления рынка; я выхожу по этому целевому ценовому уровню.
Рисунок 15.10 Реальная торговая настройка.
Рисунок 15.10 иллюстрирует четкий пример сделки, исполненной по Larry TV (см. на Ireallytrade.com) в апреле 2011 года. Этот рынок был настроен на ралли, потому что коммерсанты активно покупали. Вход производился на основании комбинации нескольких техник, но вы можете видеть, как прошел вверх скользящий стоп-ордер, сопровождавший дневные колебания цены, выдав тем самым сигнал на покупку. Стоп-ордер был поначалу размещен ниже минимального значения бычьего дня, после чего постепенно передвигался вверх; маршрут перемещения скользящего стоп-ордера обозначен на графике линией.
Обратите внимание на целевой ценовой уровень фиксирования прибыли, который должен был сработать в случае, если цена не задела бы скользящий стоп-ордер.
Итак, в процессе исполнения сделки мы имеем уровень нашего входа, защитный стоп-ордер, скользящий стоп-ордер и целевой ценовой уровень фиксирования прибыли. Все эти техники являются сугубо механическими… вы видите их всех на графике. Никаких разночтений в вопросе определения вышеозначенных уровней не может быть по определению. Любые взятые наугад двух учеников Ларри Вильямса выдадут вам совершенно идентичные ценовые точки.
Итак, вот моя стратегия: я нахожу рынок, настроенный на движение, и поджидаю, момент изменения тренда; дождавшись подходящего момента, я открываю позицию. Выставив защитный стоп-ордер, я использую скользящий стоп-ордер, находящийся под текущей ценой, не теряя надежды на то, что цена доберется до моего целевого ценового уровня. Время от времени я задействую и другие техники и стратегии, описание которых приводится в этой книге.Резюме
Задачей этой главы является ознакомить вас с тем, что я знаю… что делать в течение каждой секунды моего нахождения в рынке. Никаких неприятных неожиданностей. У меня имеется защитный стоп-ордер, скользящий стоп-ордер и уровень фиксирования прибыли. Я знаю, когда надо входить в рынок. Иногда я ошибаюсь (случается и такое), но, несмотря на это, мне всегда известно, что я делаю. Я никогда не торгую вслепую. То же самое могу сказать и о моих учениках: они никогда не торгуют вслепую.
И вы не должны.
Глава 16. Жесткие факты об очень тяжелой игре, в которой трудно победить
Этот бизнес, в котором деньги делаются в результате разглядывания графиков, легким не назовешь. Он еще больше усложнился в последние годы после того, как многочисленные интернет-производители наводнили рынок так называемыми торговыми системами, создающими видимость легкости. Единственные легкие деньги, которые делаются здесь, зарабатываются на продажах такого рода систем. Все многочисленные статьи, посвященные тематике краткосрочной торговли, сбивают с толку обыкновенного человека, заставляя его относиться к торговле на рынках, как к легкому и простому способу добывания денег.
Это не так.
Наш бизнес требует запредельной сосредоточенности, а иногда, ох как непросто сохранять концентрацию в течение долгого периода времени. Помимо всего прочего, торговля немыслима вне понимания работы рынков. Надеюсь, мне удалось объяснить вам многое в этой книге. Это сугубо интеллектуальная игра.
В спорте обычно побеждают самые большие и сильные ребята. Победителем в торговле оказывается тот, кто лучше информирован и, возможно, более умен. Однако помимо интеллекта, торговля требует способности контролировать эмоции и противостоять воздействию рынков. Я повидал на своем веку немало умных, талантливых и образованных людей, потерявших свои деньги на рынках. Недостаточно обладать умом и образованием, для того, чтобы превратиться в великого трейдера, нужны и другие свойства.
Вызов, с которым приходится иметь дело трейдерам, носит не только интеллектуальный, но и эмоциональный характер, ибо вам следует добиться контроля над своими чувствами. Эмоции провоцируют нас на совершение неверных действий, которые мы совершаем, даже тогда, когда осознаем их пагубность. Эмоции заставляют торговать слишком часто или, наоборот, слишком редко; иногда мы, не будучи в состоянии справиться с чувствами, вообще не можем решиться на открытие позиций. Ваш успех в торговле будет оставаться под знаком вопроса до тех пор, пока вы не возьмете верх над своими чувствами.
Как я сказал… это нелегкий бизнес. Нам приходится иметь дело с постоянными изменениями, которые касаются не только наших рабочих инструментов. (С горечью вспоминается день, когда было принято решение о прекращении торговли фьючерсами на свиную вырезку. Это был один из моих любимых контрактов… моя первая любовь. Свиная вырезка разделила судьбу автомобильных антенн.)
Все эти перемены связаны с событиями в сфере бизнеса и политики. Когда на кону стоят деньги или власть, всегда можно обнаружить коррумпированных людей, участвующих в игре. В нашем мире финансов, власть и деньги связаны друг с другом. Нетрудно представить тип людей, которых привлекает этот вид бизнеса. Вам все время следует быть начеку и ожидать подвоха от других игроков. В общем и целом, это честные и порядочные люди. Но для того, чтобы расстроить ваши планы, достаточно одного проходимца.
В 2011–2012 годах наиболее разочаровывающим событием для меня стала интеллектуально коррумпированная политическая повестка дня, ставшая актуальной по всему миру. Спрашивается, кому непонятно, что в основании сильной и стабильной экономики должна находиться сильная и стабильная валюта? Каким идиотом надо быть, чтобы не догадаться о том, что затратный бюджет отрицательно сказывается на стабильности рынков и ведет к повышению налогов, как для богатых, так и для бедных – а что может быть хуже этого для обеих групп населения?
Но подобные идеи продолжают муссироваться. Зачем сокращать расходы, если можно просто увеличить дефицитное финансирование? Давайте увеличим налоги, после чего можно будет разработать новые социальные программы, и они помогут привлечь новые голоса избирателей. Печальное положение вещей, к сожалению, типичное для всего мира.
