Бодо Шефер - Путь к финансовой независимости

Счет выглядел к этому сроку для инвестора следующим образом. Первая покупка по 500 марок, вторая — по 350 марок, третья — по 200 марок. Средний курс, таким образом, составил 350 марок. Взгляд на дальнейшее развитие событий показывает нам, что прошло еще около десяти месяцев, пока не прекратилось падение курса, и наш инвестор в этом экстремальном примере оказался в выигрыше.

Такие ситуации можно наблюдать и на примере колебания курсов акций «Дойче Банка», «Альянса» или «Сименса». Подобные колебания курса являются не каким-то редчайшим исключением, а буднями биржи. Даже курс акций самых лучших предприятий временами может значительно опускаться. Однако, владея пакетом таких ценных бумаг, можно быть уверенным, что их курс снова начнет расти.

Тот, кто направляет стратегию своих вложений строго по «королевскому пути», в конечном счете продает каждую акцию обязательно с выгодой.

Прежде, чем Вы установите, должны ли Вы сами покупать акции, я хочу задать Вам один вопрос: верите ли Вы теперь, что акции являются невероятно прибыльным вложением денег — при условии, что человек знает, что делает?

Суть «королевского пути» очень легко понять. Но не забывайте тонкого различия между легким и простым. То, что легко понять, еще не является из-за этого простым. Для «королевского пути» Вам необходимы, прежде всего, терпение, дисциплина и крепкие нервы. Оцените себя критически: обладаете ли Вы необходимыми предпосылками. Вот проверочный список:

• Вы нуждаетесь в достаточном количестве наличных денег. Только часть этих денег должна инвестироваться в акции. И эта часть должна быть достаточно велика, чтобы Вы могли купить не менее пяти различных акций. И по меньшей мере 50% этой суммы Вы должны отложить для дополнительных покупок.

• Вы, нуждаетесь в дисциплине. Вы должны уметь не доверять эмоциям и следовать своей системе. Спросите себя, готовы ли Вы в течение длительного времени регулярно наблюдать курсы. И достаточно ли крепки Ваши нервы, чтобы не только не продавать акции, если курс значительно падает, но еще и докупать их.

• Это должно доставлять Вам достаточно удовольствия, чтобы Вы были готовы тратить на это необходимое время. Очень часто удовольствие зависит от здорового соотношения затрат и прибыли.

• Однако самым важным является следующее: Вы никогда не должны вкладывать Ваш капитал на бирже с целью получения финансовой защиты. Это предполагает, естественно, что у Вас уже есть финансовая защита, прежде чем Вы инвестируете деньги в акции (см. главу 12).

Если Вы хотя бы на один из вопросов не можете ответить громким торжествующим «да», то Вам следует подумать, не предоставить ли действовать в Ваших интересах профессионалам. Для этого есть две возможности. Вы можете присоединиться к какому-нибудь акционерному клубу, который инвестирует Ваши деньги, и тогда не должны заботиться ни о чем. Или Вы вступаете в инвестиционный фонд. Об этом Вы сможете подробнее прочитать в следующей главе. Но сначала давайте посмотрим еще на некоторые курсы акций, которые «взорвались» в самом прямом смысле этого слова.

Питер Линч является одним из самых успешных фондовых менеджеров в мире. Если бы Вы в 1975 году доверили ему 10000 марок, то в 1990 году получили бы обратно более 350000 марок. Как мистер Линч добился этого? Он ставил на молодые фирмы. Фирмы, которых тогда еще никто не знал, и которые превратились потом в гигантов.

• Боинг:

Курс вырос с 1.64 доллара в 1975 г. до 67 долларов 31 декабря 1995 г. — в 40 раз. Если бы Вы инвестировали 10000 марок, то через 20 лет вы получили бы 400000 марок.

• Кока-кола:

С 1985 по 1995 гг. курс поднялся с 5.92 доллара до 65.63 доллара. За 10 лет Вы получили бы из 10000 марок 110000 марок.

• Амген:

С 1985 по 1995 гг. рост с 1.36 до 85.13 доллара. Ваши 10000 марок за десять лет превратились бы в 625000 марок.

• Компак Компьютер:

С 1985 по 1995 гг. курс вырос с 1.69 до 50.63 доллара. Из Ваших 10000 марок получилось бы 299000 марок.

• Майкрософт:

С 1985 по 1995 гг. рост с 1.93 до 90.50 доллара. Из Ваших 10000 марок получилось бы 468000 марок.

Это были хорошие примеры. В заключение я хотел бы показать Вам еще по крайней мере два очень хороших примера движения биржевых курсов.

• Уол-Март Сторз:

С 1975 по 1995 гг. курс акций вырос с 0.09 до 26.63 доллара. Ваши 10000 марок превратилась бы в фантастические 2 958000 марок.

• Сэркьют Сити Сторз:

С 1975 по 1995 гг. курс подскочил с 0.02 до 37 долларов. Здесь Ваши 10000 марок были бы вложены очень удачно. Вы получили бы 18.5 миллиона.

Итак, Вы видите: 20 лет назад нам достаточно было бы только угадать, что компьютерный рынок и сеть супермаркетов будут так хорошо развиваться. Правда, тогда этого еще никто не знал. Наоборот, считали, что компьютеры переоценивают, и не верили, что «холодные и безличные» супермаркеты добьются успеха.

Однако некоторые, вопреки господствующему мнению, ставили на эти отрасли — и разбогатели. Поэтому так важно «не класть все яйца в одну корзину». Вы предотвращаете потерю всех средств и повышаете шансы на успех.

Если у Вас нет времени или достаточных средств, чтобы широко распределить риск, предоставьте инвестиционным фондам обслуживать себя. Здесь также возможны очень высокие прибыли, но Вы практически не должны расходовать время и можете даже заключать сберегательные договоры.

Позвольте мне сделать еще одно заключительное замечание по поводу акций. Акции являются базой всей нашей хозяйственной системы. Без инвесторов, предоставляющих деньги для того, чтобы молодые фирмы могли нанимать новых работников, а старые — расти, становиться эффективнее и платить более высокую зарплату, мир, каким мы его знаем, рухнул бы. Больше не существовало бы никаких рабочих мест, и ничего бы больше не функционировало.

Акции являются основой нашей системы. Мы не можем и не должны игнорировать их, так как все строится на них. Только от Вас зависит, будете ли Вы строить свое личное состояние на акциях.

• Вы не обязаны становиться профессиональным биржевиком, чтобы зарабатывать миллионы.

• Десять золотых правил для инвестора в акции:

1. На бирже хорошие и плохие времена сменяют друг друга.

2. Большую прибыль можно получить только в том случае, если Вы готовы одолжить бирже деньги не меньше, чем на срок от двух до пяти лет.

3. Покупайте всегда не меньше пяти и не больше десяти различных пакетов акций.

4. О прибылях и потерях можно говорить только тогда, когда акции проданы с выгодой или с убытком.

5. Прибыли складываются из повышения курса и дивидендов.

6. У краха есть и хорошие стороны. Он предоставляет возможность купить акции по заниженной цене.

7. Не слушайте толпу.

8. Правильный выбор времени и рационально обоснованные решения — решающий фактор. У эмоционального игрока нет никаких шансов.

9. Вложенные деньги должны быть прежде заработаны.

10. Акции всегда побеждают деньги.

• Если Вы идете по «королевскому пути», Вы сможете каждую акцию продать с выгодой.

• Необходимые предпосылки для вложения денег на бирже:

1. Вы нуждаетесь в достаточной сумме наличных денег.

2. Вы нуждаетесь в дисциплине.

3. Это должно доставлять Вам удовольствие, чтобы Вы были готовы затрачивать необходимое время.

4. Вы должны достигнуть прежде финансовой безопасности, и только излишние деньги инвестировать в акции.

• Большие прибыли Вы получите, ставя на молодые фирмы, которые в будущем станут гигантами.

• Акции являются основой нашей хозяйственной системы. Без Вас (как инвестора) мир, каким мы его знаем, рухнул бы.

Глава 11

Фонды: позвольте другим выращивать для вас деньги

Обеспечьте себе богатство, если можно, с изяществом; а уж если без изящества, то следите за тем, чтобы разбогатеть в любом случае.

Наверное, зарабатывать деньги на бирже увлекательно и льстит Вашему «я». Биржевой профессионал, похоже, стал чем-то вроде модного героя.

Из-за этого кажется чуть ли не скучным иметь дело с инвестиционными фондами. Все происходит как будто само собой: Вы становитесь все богаче, но не можете привести никаких сенсационных причин этого. Просто Вы выбрали почти оптимальную форму вложения денег.