Торговый Хаос - Уильямс Билл
Наиболее вероятно, что продажи осуществлялись при пробитии точки "с" или во время отхода цен наверх в окрестности точки "b". Вне зависимости от их методов входа, они счастливы, потому что их профит растет. По всей вероятности, в этой течке на рынке не более 20 процентов трейдеров находится в торговле. Все остальные продолжают думать: "Если рынок откатится назад, я буду идти в шорт".
Рынок действительно дает им откат назад. Некоторые трейдеры занимают короткие позиции. Опять же, они занимают короткие позиции во время отхода цен наверх к точке "е" или пробития вниз точки "f' так, как это представлено на Рисунке 9-2. Среди торгующей публики, наблюдающей этот рынок, мы видим большую группу удовлетворенных трейдеров. Трейдеры, кто вошел в точках "b" и "с", счастливы. Они имеют большую прибыль. Те, кто вошел в точках "е" и "f', довольны, потому что они тоже сделали профит. Однако, существует все еще большая группа трейдеров, которые наблюдают, так и не предприняв никаких действий. Они терзают себя, потому как про
-
Рисунок 9-1Трейдеры, входящие в короткую позицию
пустили четыре возможности для продажи. Они говорят себе: "Как только рынок даст мне другой откат назад тут-то я тебя и встречу, дружище!"
Рынок становится крайне любезным к ним и делает движение наверх от точки "g" к точке "h" (Рисунок 9-3). Этой последней группе трейдеров, кто все еще не занял коротких позиций, такой откат назад от точки "g" к точке "h" видится как два предыдущих отката (от "а" до "b" и от "d" к "е"), которые сделали отличную прибыль. Эта последняя группа трейдеров идет в короткие позиции около точки "h", зарабатывая ярлык "слабые шорты", потому что они последние и обладают слабой выдержкой.
Они постоянно проигрывают из-за того, что не замечают того, что "0-а" есть волна 1, "b-d" - волна 3, "e-g" - волна 5. То, что они видят, как благоприятный откат назад, является в действительности первым толчком новой тенденции, направленным в противоположное направление. В основном, они будут выходить по стопам, когда цена пойдет выше точки "h".
Они не видят, что от точки "О" до точки "g" оформился пятиволновой цикл Эллиота. Чтобы быть удачливыми трейдерами, мы нуждаемся в технике снабжающей нас качественной информацией о завершении тренда и обеспечивающей нас механизмами принятия решений для
Рисунок 9-2Вход в короткую позицию второй группы трейдеров
Рисунок 9-3Вход "слабых шортов"
максимизации нашей прибыли в новом наступающем отсчете волны Эллиота. Мы называем это концом сущес т веннойтенденции "Нулевой Точкой" 2 .Как только мы убедились, что здесь нулевая точка, мы планируем торговые операции, чтобы максимизировать наши доходы в течение наступающей волны Эллиота.
Пять Волшебных Пуль, Которые Убивают Большинство Трендов
Разгадка момента "появления убийцы" на рынке лежит в знании, когда тренд закончился и когда начнется следующая тенденция. В Главе 7 мы представили пять "волшебных пуль" и сказали, что как только они появляются, тренд начинает выдыхаться из-за разногласий. Вот эти "пули":
1. Дивергенция. Должно существовать расхождение между волной 3 и волной 5 (см. Рисунок 9-4). Если рынок понижается, цены на конце волны 5 должны быть ниже, чем в основании волны 3, а осциллятор Profitunity должен быть выше на конце волны 5,чем на окончании волны 3-
2. Цена находится в целевой зоне. (Техника для проектирования этой целевой зоны найдена в Главе 7.)
3. Фрактал в нижней точке (на вершине).
4. "Приседающий" бар на месте одного из трех самых нижних (верхних) баров.
5. Изменение в направлении моментума из направленного вниз в направлении наверх (наверх к нижнему, на бычьем рынке), (см. Главу 7).
Как только эти пять "магических пуль" обнаруживаются, вы можете допустить, что здесь находится Нулевая Точка. Таким образом, вы имеете ситуацию:
1. Существует дивергенция между волной 3 и вол ной 5.
2. Цена находится в целевой зоне. Дивергенция устанавливается во временной структуре, в который вы рассчитывали волны Эллиота, охватывая от 100 до 140 баров.
Рисунок 9-4Дивергенция между 3 и 5 волной
3. Развивающийся фрактал.
4. "Приседающий" бар находится на месте одного из трех самых нижних (самых верхних) баров.
5. Произошли изменения в направлении моментума, как определено для Profitunity 5/34/5 MACD.
Когда вы видите все эти пять "пуль", вы можете с уверенностью приступать к расчетам.
В Нулевой Точке мы ожидаем энергичный подъем от нижней части (Рисунок 9-5). Мы переходим вниз, на существенный предыдущий временной интервал. Если торговым временным периодом является дневной бар, то мы будем исследовать 60-ти или даже возможно 30-минутные бары. Мы начинаем рассматривать более низкую степень пятиволнового импульса в новом направлении. Как только восстановление рынка начинает "терять пар" (обычно с появлением фрактала наверх) и начинается обратный откат. Мы хотим быть готовыми к тому, чтобы поместить нашу первую торговлю на этой последовательности движений. Наше предположение основывается на том, что
Рисунок 9-5Торговля на первой волне в волновой последовательности Эллиота
в этой точке, возможно, началась импульсная волна наверх. Мы предполагаем, что здесь находится завершение волны 1 наверх (Рисунок 9-5).
Как только начинается этот первый от начала движения наверх откат, мы ставим нашу первую покупку. Если мы не можем наблюдать за рынком на краткосрочной основе, мы помещаем наш ордер где-нибудь между 50 процентами и 62 процентами обратного хода (точка "В" на Рисунке 9-5). Если у нас есть возможность следить за рынком в процессе его развития, мы будем переходить к графику с более краткосрочным временным интервалом и искать пять волн в волне "с" волны 2. На менее краткосрочных графиках мы разыскиваем в точности те же самые сигналы, которые нами тщательно выявлялись для определения конца тренда. Волна 2 представлена на краткосрочном временном интервале. Если мы наблюдаем в волне "с" волны 2 те пять форм, являющихся волшебными пулями, то мы можем даже осуществить более точный вход, вылавливая большой профит с минимальным риском.
Если мы торгуем несколькими контрактами (предположим, что можем одновременно торговать 10 контрактами), то мы желаем поставить ордер на покупку трех контрактов (или 30 процентов от нашего максимального числа контрактов, доступных для этого торгового цикла). Как только нас исполняют, мы желаем определить две вещи: (1) где поставить защиту от чрезвычайных потерь и (2) где брать прибыль. Наше первое обязательство - ограничить потери, так что мы будем немедленно ставить остановку' и разворот для входа в короткую позицию ниже наименьшего в Нулевой Точке (точка "С" на Рисунке 9-5). Мы ставим ордер на продажу пяти контрактов (половина нашего максимума). Наша логика для этого стопа и разворота: он на тот случай, если цена пойдет ниже того, что мы считаем Нулевой Точкой. То есть: наш расчет неверен и то, что мы приняли за импульсивную волну наверх, в действительности, является реакцией на продолжающийся нисходящий тренд.
Существование ошибки часто может оказаться столь же выгодной, как и наличие правоты. Если мы очевидным образом ошиблись в наших расчетах, то нам не следует немедленно уходить прочь, а предпочтительнее развернуться в противоположном направлении. Единственное время для того, чтобы выйти - это то, когда вы не знаете, где ваше местонахождение в рыночном движении или вами ожидается хорошая точка для торговли. Итак, мы ставим ордер для занятия короткой позиции двумя третями нашей длинной позиции. Это означает, что если мы имеем три длинных контракта, то нам надо поставить ордер на продажу пяти, чтобы обладать в чистом виде двумя короткими, которые и являются двумя третями от нашей длинной позиции. Наш опыт в реальной торговле показал, что мы почти всегда можем делать достаточно профита на этой короткой стороне, чтобы перекрыть любые потери от длинной стороны.
