Раджи Хорнер - FOREX на 5 часов в неделю. Как зарабатывать трейдингом на финансовом рынке в свое свободное время
Благодаря сестре я научилась дифференцировать вопросы своей внутренней психологии и внешней психологии рынка. В отличие от многих обсуждений, посвященных психологической тематике, на которых разговор ведется исключительно о чувствах и эмоциях, я различаю психологические ошибки, совершенные вследствие недооценки рыночной среды, и обсуждаю психологию рынка в целом, более общую картину, а также место в ней индивидуальных трейдеров. Ваш ордер на открытие позиции, то, как вы размещаете стоп-лосс ордер, тенденции движения цены и коррекции, уровни поддержки и сопротивления – все это имеет прямое отношение к психологии. Наблюдая за графиками, следует помнить: каждая свеча или бар является непосредственным выражением царящих на рынке эмоций страха или жадности. Если дело обстоит именно так, из этого следует, что торгую я не валютными парами EUR/USD или USD/JPY, а скорее эмоциями рынка. Позабыв об этом, вы тут же перестаете улавливать то, что рынок пытается донести до вас. Вместо этого вы проецируете себя в него.
Обсуждение темы психологии трейдинга не будет последовательным. Я просто буду поочередно касаться различных тем. Некоторые из них вызовут в вас живой отклик, а другие оставят равнодушными, что естественно: у всех у нас различные проблемы, связанные работой на рынке. В этом-то все дело! Именно такие различия психотипов участников рынка и приводят в движение цену. С учетом этого надо подходить к обдумыванию первого (не по значимости – в области психологии трейдинга ранжирование не приветствуется) психологического правила: следует принимать во внимание обе части рынка. На каждую покупку приходится продажа. Данное положение содержит аспекты как внешней, так и внутренней психологии. Анализируя рынок, многие трейдеры окунаются в процесс работы с головой и настолько отдаются анализу, что перестают видеть другую сторону сделки. Они совершенно уверены в единственности своей точки зрения и упускают из виду банальную истину: на каждую покупку приходится по продаже. Любое новостное сообщение, выход экономического индикатора, действие цены или графическая модель, воспринимаемая вами как возможность покупки, для другого человека может стать мотивацией для продажи. Помните, что сделку не исполнишь ни по какой цене, если не найдется кто-то, согласный выполнить функцию контрагента и принять ваше предложение покупки или продажи по определенной цене. На каждую покупку должно приходиться по продаже, и на каждую продажу – по покупке! Всегда, когда вы покупаете, на другой стороне рынка находится некто, желающий продать.
В годы учебы в последних классах средней школы и в колледже я желала (разумом, но не сердцем) стать юристом. Мне было интересно изучать государственное право. Я точно помню день, в который на меня снизошло озарение, и я поняла, как побеждать в спорах. Во-первых, надо мысленно остановиться и спросить себя: «Почему я спорю? Есть ли смысл в том, чтобы пытаться переспорить оппонента?». Задавшись таким вопросом, в 80 процентах случаев люди тут же прекращают спор. В остальных случаях выиграть можно лишь ценой отказа от собственного эго (которое является истинной причиной многих конфликтов и большинства неудачных сделок) и после внимательного рассмотрения доводов стороны противника. В свое время, в рамках подготовки к поступлению в юридический колледж, мне нередко приходилось посещать дискуссионные классы. Участие в дискуссиях научило меня тщательно анализировать не только собственные аргументы, но и позицию оппонента. Случалось, что я настолько ясно воспринимала аргументацию стороны противника, что вполне могла бы стать ее адвокатом. Поучиться в юридическом колледже мне так и не пришлось, зато уроки пошли впрок – моей карьере трейдера они пригодились даже больше, чем если бы я выбрала стезю адвокатуры.Сохраняйте баланс
Хорошим трейдерам известно, что на каждую покупку приходится по продаже, и велика вероятность того, что противоположная сторона имеет столь же веские основания для входа в рынок, как и они сами. Задайте себе вопрос, видите ли вы другую сторону? Понятна ли вам мотивация действий трейдеров, противостоящих вам в данной конкретной сделке? Если непонятно, с какой стати кому-то продавать, когда вы покупаете (и наоборот), от вашего внимания обязательно ускользнуло нечто важное, и вследствие этого вы серьезно рискуете угодить в одну из самых больших ловушек для трейдеров: стать быком лишь потому, что открыта длинная позиция, вместо того, чтобы открывать длинную позицию вследствие бычьего настроя. Принимайте во внимание мысли оппонентов, причем не только при открытии позиции, но и на протяжении всего нахождения в рынке.
При рассмотрении проблематики внутренней психологии вы увидите, что главной проблемой является потребность в том, чтобы всегда оказываться правым (или непризнание собственных ошибок).
Спор о том, насколько трейдер прав или неправ , всегда возникает вследствие несоблюдения правил постановки стоп-лосс ордера, погони за убегающей ценой и иных дурных трейдерских привычек, так или иначе имеющих отношение к порядку выставления на рынок ордеров. Мы столь сильно зависим от нашего эго, что воспринимаем чуть ли не каждую сделку – следовательно, и проигрыш или выигрыш – как нечто глубоко личное. Большинство трейдеров не в состоянии смириться с проигрышем и делают все возможное, чтобы избежать признания собственных ошибок. Но что если, в конце концов, вы придете к пониманию того, что, выставляя стоп-лосс ордер, вы оказываетесь правы? Последует ли за такого рода осознанием изменение образа мышления и поведения на рынке?
Этот вопрос необходимо исследовать с точки зрения внутренней психологии, отставив на время в сторону вашу реакцию на проявления внешней психологии. Нецелесообразно пытаться удалить из процесса трейдинга эмоциональный аспект. Вы ведь не бездушный механизм. Возможно, в этом месте прозвучит довод: «Если дело обстоит так, а не иначе, может, всем нам стоит действовать по системе – ведь она лишена эмоций!». Довод сработал бы, обладай рынки исключительно рациональным характером. Однако нам прекрасно известна их способность вести себя абсолютно иррационально. Системы в состоянии учитывать реальный и поддающийся количественному определению риск, но воспринимаемый риск трудно поддается оценке. Здесь научная точка зрения берет верх… эмоции трейдеров и психология рынка идут к черту.
Язык не поворачивается назвать это мнением. Существуют серьезные аргументы против исследователей, полагающих, будто все на свете можно заключить в формулы. Эти люди отказываются принимать во внимание человеческое поведение, которому присуща определенная цикличность. Человеческое поведение не поддается точному прогнозированию. Нельзя психологию людских поступков уместить в формулу. Вот вам свидетельство: финансовые аналитики состряпали схему обеспеченных долговых обязательств (CDO – Collaterized Debt Obligations) на основании математических выкладок, согласно которым рост цен на недвижимость в обозримом будущем должен был составлять от 6 до 8 процентов! Неверный посыл! Роста без сокращения не бывает, а сокращение возникает вследствие восприятия. В 80-ых годах ученые, уверившись в том, что им удалось рассчитать будущие движения на фондовом рынке, стали проталкивать идею о портфельном страховании. Они отказались от нее, когда в течение одной торговой сессии рынок потерял четверть своей капитализации.
В конце 90-ых годов здравый смысл покинул всех нас, и мы поверили в реальность бесконечной экспансии и прогнозируемого роста притом, что показатели производства и увеличения объемов продаж не давали нам никаких оснований верить в сказки. В результате цены на акции сначала были взвинчены до небес, а потом обвалились. Это тоже проблема психологии.
Думая, что ваши методы анализа – технического или фундаментального – работают на все 100 процентов, вы рискуете рано или поздно утратить связь с реальностью, так как ваша точка зрения на рынок неполная. Внешняя психология занимается тем, что имеет место вокруг вас, а не тем, что происходит в пространстве между двумя вашими ушами. Обстоятельства внешней психологии можно считать кульминационным плодом коллективной внутренней психологии. Однако ошибочно полагать, будто вы правы в силу того, что отражаете преобладающее на рынке мнение.
Роль опыта
Цены отражают психологию, внутреннюю и внешнюю. Существует достаточно простой способ обращения с совокупностью факторов внутренней психологии, которая, честно говоря, далеко не столь интересна, как психология внешняя. Внутренняя психология – это вечное Я, Я, Я. Она имеет дело с индивидуальными страстями и багажом прошлого, которое привносится всеми нами в трейдинг. Почему у меня не получается дисциплинированно выставлять стоп-лосс ордера? Почему я не в состоянии смириться с результатами сделок? Из-за чего у меня не получается своевременно реагировать на происходящее? В чем причина моей неспособности удерживать прибыльные позиции? Почему я вовремя не избавляюсь от бесперспективных позиций? Вопрос своевременного выхода из рынка является самым сложным и, в то же время, наиболее часто цитируемым рыночным трюизмом. Его необходимо подробно исследовать.
