Томас Эванс - Как найти инвестиции и не потерять бизнес
Прямые инвестиции благодаря их эффективности и прозрачности постепенно выталкивают с инвестиционного рынка портфельные вложения. Рассмотрим, что это такое. По сути, портфель ценных бумаг или акций крупного предприятия позволяет инвестору получать прибыль от вложенных денег, но не дает ему возможности влиять на ход развития и деятельности проинвестированной компании. Наверное, нет на всем постсоветском пространстве человека, который бы вынужденно не убедился на личном примере или примере своих близких, как работают такие портфельные инвестиции. Когда в далеких уже девяностых развалилась в одночасье большая держава СССР, многие заводы встали, комбинаты и фабрики объявили себя банкротами. Долги по заработной плате возросли до невероятных размеров. И тогда многие профсоюзы через административные суды взыскивали с таких предприятий-должников выплаты заработных плат в виде пакетов акций. В итоге, завод переходил в коллективную собственность его рабочих, каждый из которых владел небольшим кусочком предприятия в форме ценных бумаг. Позже, такие производственные гиганты выкупались частными предпринимателями, и для того, чтобы обеспечить себе полное владение собственностью, они скупали у работяг акции заводов, возвращая, таким образом, заработанную когда-то и приумноженную с годами оплату труда.
Портфельные инвестиции обычно реализуются в виде различных акционерных обществ, но могут присутствовать и в малом бизнесе. В нашем примере с небольшим магазином, портфельная инвестиция выглядела бы так: вы даете хозяину магазинчика сумму денег на дальнейшее развитие и определяете долю прибыли, которая будет являться отныне вашей. Управление магазином и продажами вас не касается. Определим портфельные вложения как «вливания» в разнообразные финансовые инструменты, такие как ценные бумаги, валюту, депозит в банке.
Интеллектуальная инвестиция в подавляющем большинстве случаев воспринимается как финансовое вложение в научные разработки, обучение, подготовку специалистов, приобретение патентов и лицензий и тому подобное. Это определение верно лишь отчасти. Не стоит забывать о том, что инвестиции – это совершенно не обязательно вложение денег. Предлагаем рассматривать интеллектуальную инвестицию как вложение умственных средств и капиталов в перспективное дело. К примеру, если вы талантливый маркетолог и знаете, как вывести бизнес на более высокий уровень продаж, вы можете инвестировать свои знания в этот бизнес на условиях дальнейшего получения прибыли, полученной в результате вашей работы. В нашем хрестоматийном уже небольшом магазинчике, который олицетворяет собой мелкий бизнес, выглядеть интеллектуальная инвестиция может следующим образом: хозяин жалуется на падение продаж, а вы знаете, как их поднять. Вы предлагаете хозяину свою интеллектуальную инвестицию за долю прибыли, которая будет получена после ваших ноу-хау.
Этот пример подвел нас к нефинансовым инвестициям. Вложения в какой-либо проект не денег, а любых других ценностей называется нефинансовой инвестицией. Инвестировать можно: патенты и авторские права, технику, недвижимость, профессиональные навыки, рабочую силу и другие средства и капиталы.
И последняя крупная группа в классификации видов инвестиций определяется по форме собственности. Бывают такие вклады частными, государственными, внешними или иностранными, смешанными, косвенными или совместными.
Так, частная инвестиция – это добровольное вложение личных средств отдельно взятых физических или юридических лиц. Инвестиция от частной фирмы входит в эту группу.
Государственные вложения осуществляются по решению местных или центральных органов власти из бюджетных или привлеченных средств. Если вложение происходит от правительства другой страны, это уже иностранные инвестиции. Иностранным считается и вклад от частных зарубежных компаний и физических лиц.
Смешанный вид инвестирования подразумевает участие нескольких разных форм собственности. Например, государство, юридическое лицо и иностранная фирма могут сделать в один проект общий долевой вклад, он будет считаться смешанной инвестицией.
Совместная или косвенная инвестиция – это результат деятельности инвестиционных фондов, задача которых состоит в грамотном и профессиональном вложении аккумулированных средств, принадлежащих частным и юридическим лицам. Данное учреждение являет собой некоего квалифицированного представителя интересов частных лиц на инвестиционном рынке. Люди приносят сюда деньги, профессионалы рассматривают различные проекты и инвестируют доверенные средства в наиболее перспективные. Вкладчики получают прибыль, а организаторы фонда – свою долю этой прибыли. Как правило, инвестиционные фонды используют портфельные вложения, избегая реальных и капитальных активов.
1.3. Что за человек такой – инвестор?
Как мы говорили в начале главы, в обычной повседневной жизни, каждый из нас является инвестором. Но чаще всего это состояние бессознательное, определенное образом жизни и развитием общества. Но за последние годы выросло количество частных инвесторов. Это люди, которые осознано и даже в какой-то степени профессионально вкладывают личные сбережения в перспективные проекты.
Кто же такой частный инвестор? Это не компетентная организация и не профессор экономики на выслуге. Как правило, это те наши соотечественники, которые умеют грамотно распоряжаться собственными деньгами. Ни для кого не секрет, что когда деньги лежат без дела, они дешевеют и обесцениваются. Поэтому люди дают деньгам возможность работать. Это и депозиты, и покупка недвижимости с целью продажи через несколько лет, и покупка ценных бумаг, и вклады в мелкий и средний бизнес. Частный инвестор так же может успешно сотрудничать с инвестиционными фондами, что сможет оградить его от рискованных проектов. Ведь, как правило, такие организации имеют штат квалифицированных специалистов, задача которых – аналитика инвестиционной среды и снижение рисков.
Итак, прежде чем идти дальше и обсудить возможности и выгоды инвестиций, подведем итог.
Инвестиция – это вложение средств для достижения определенного положительного результата. Инвестиции бывают финансовыми и нефинансовыми. Нефинансовые инвестиции – это вклад любых иных интеллектуальных, духовных, нематериальных и материальных ценностей в определенный объект. Вкладывать можно как в проекты, так и в человеческий, национальный, культурный потенциал.
В подавляющем большинстве случаев под инвестицией понимается вложение денег для получения прибыли в будущем. Инвестицию от займа и кредита отличает большая степень риска для инвестора. Так, кредит подразумевает возврат денег определенными частями и заработок на проценте. Инвестиция – это добровольное вложение в проект, окупается она и становится прибыльной только тогда, когда проект успешен. Если дело убыточно, такая инвестиция может быть утрачена.
Инвестиции делятся по объекту вложений, срокам, формам собственности и видам вкладов.
По объекту вложений, инвестиции бывают капитальными, финансовыми, спекулятивными.
По срокам вкладов – краткосрочными, инвестициями среднего срока. Долгосрочными и перспективными.
По видам инвестирования различают прямые инвестиции, портфельные, интеллектуальные или нефинансовые.
По форме собственности: частные, государственные, иностранные, смешанные, совместные или косвенные.
Инвестиционные фонды – учреждения, задачей которых являются профессиональные инвестиции предоставленных частными и юридическими лицами средств для обеспечения прибыли вкладчикам. Инвестиционный фонд имеет меньшую степень риска для частного инвестора, поскольку является компетентным органом и тщательно просчитывает возможные риски.
Глава 2. Выгода инвестиций, или какие возможности они открывают перед бизнесом
2.1. Самые первые инвестиции в мире
Инвестиция, как и любое другое денежное вливание, требует осторожного и взвешенного подхода. Риск потерять инвестированные средства присутствует всегда. Так в чем же выгода и привлекательность инвестирования? Прежде, чем сформулировать для себя ответ на данный вопрос, давайте оглянемся на историю экономического развития человечества. Нет, мы не будем вспоминать марксистско-ленинскую теорию капитала, а посмотрим чуть шире: когда и при каких обстоятельствах люди начали инвестировать.
Итак, античный мир. Историки утверждают, что македонское войско легендарного завоевателя Александра изначально собрано и оборудовано не за государственные деньги, а оснащено из личных средств богатой знати. Тех вельмож, которые вложили свои сбережения в формирование армейской мощи. И мы знаем, какой разрушительной и завоевательной оказалась эта армия. В данном примере мы наблюдаем и риск, и долгосрочную инвестицию, и большую прибыль от вложения, ведь Македонский щедро отдавал долги трофеями. Поэтому данная инвестиция в древнем мире принесла финансовую выгоду инвесторам.
