Провокационные методы микроинвестирования - Тихонов Станислав
Остальные площадки (см. ниже) не столь популярны, но все они в той или иной мере представляют автоматизированную систему доверительного управления:
Название компании
Технология
Akmos Trade
LAMM
Broco
PAMM
Fibo Group
PAMM
FXCompany
PAMM
FXOpen
PAMM
Grand Capital
LAMM
Teletrade
LAMM
Lionstone
PAMM
Hotforex
PAMM
Вы наверняка заметили, что некоторые площадки предоставляют доверительное управление по схеме LAMM, а не PAMM. Давайте поподробнее рассмотрим их отличия.
PAMM (percent allocation management module, модуль управления процентным распределением) - технология, когда Ваши средства (совместно со средствами многих инвесторов) размещаются на общем счету, управляемым трейдером.
LAMM (lot allocation management module, модуль управления распределением лотов) - технология, когда Ваши средства размещаются на Вашем счету, а сделки копируются с мастер-счета трейдера пропорциональным лотом.
Разница между этими типами счетов довольно существенна. Давайте рассмотрим ситуацию с ПАММ-счетом, в котором находятся средства трейдера и троих инвесторов, в общей сумме $10 000. Вы - один из инвесторов, и Ваша доля в ПАММ-счете составляет $1000. Управляющий открывает сделку на $2 500. При этом загрузка депозита составляет 25%.
В этот момент один из крупных инвесторов подает заявку на вывод своих средств в размере $5000, и в распоряжении трейдера остается только $5 000, из которых половина уже заняты в открытой сделке! В этом случае загрузка депозита, а следовательно, и риск трейдера и оставшихся инвесторов, увеличивается вдвое - до 50%. Управляющий вынужден постоянно отслеживать действия инвесторов и корректировать открытые сделки, чтобы загрузка депозита оставалась в пределах допустимого риска.
А теперь Вы инвестор LAMM-счета. Тогда Вы открываете свой собственный торговый счет на $1 000, и так же поступают все остальные инвесторы. Эти инвесторские счета независимы от мастер-счета трейдера, а действия инвесторов со своими счетами, в свою очередь, никак не сказываются на счете управляющего.
Получаем очевидное преимущество и удобство для трейдера, теперь ему не придется беспокоиться о загрузке депозита. Пусть счет управляющего составляет $10 000, и он открывает сделку на $2 500. Она пропорционально копируется на Ваш счет в $1 000 и составит $250, потому что Ваш счет в 10 раз меньше.
На счетах остальных инвесторов мы будем наблюдать ту же картину – сделки будут открыты пропорционально размеру их счета. И теперь вся ответственность за вывод средств со счетов других управляющих лежит на них самих и никак не отражается ни на счете трейдера, ни на Вашем.
Но вот перед выводом большой суммы необходимо закрыть сделку, открытую трейдером, и временно отключить копирование сделок со счета трейдера до прохождения транзакции, иначе Вы рискуете получить очень серьезную проблему.
Также Вам доступна самостоятельная торговля на счете, полный контроль сделок трейдера, доступ к стратегии управляющего и даже корректировка ее по своему усмотрению. Вы также можете копировать все сделки инвестора и торговать сами на другом своем счете, не платя уже трейдеру части прибыли, но это требует постоянного мониторинга счета или специально скрипта.
Конечно, если Вы новичок, не стоит даже пытаться как-то корректировать сделки трейдера по LAMM-счету. Но принципиально это означает, что в руках инвестора находится идеальный механизм по ограничению убытков – в любой момент инвестор может закрыть все сделки, открытые управляющим, и отписаться от сигналов мастер-счета трейдера, зафиксировав убыток или прибыль. У Альпари тоже есть подобная система – называется ZuluTrade.
На LAMM-счетах система также следит за тем, чтобы трейдеру было автоматически выплачено оговоренное офертой вознаграждение в случае успешной торговли. Как правило, в таких случаях просто расширяется спред, и это обходится клиенту намного дешевле, но и ответственность трейдера тут на порядок ниже.
Оценка управляемого счета
Естественно, прежде чем начать инвестировать в ПАММ- или ЛАММ-счет, нам необходимо правильно провести его анализ. А для этого нужно собрать немного информации о нем. Мы уже касались ранее некоторых параметров, пришло время поговорить о них подробней.
Возраст управляемого счета
Максимальная просадка за все время существования
Средняя и максимальная загрузка депозита
Средняя доходность для инвестора
История трейдера (соотношение слитых и прибыльных счетов)
Тип торговли (автоматическая или ручная)
По итогам оценки счета их можно классифицировать и разделить на агрессивные (с наибольшим риском), умеренные и консервативные (с меньшим риском). Перед открытием управляемого счета необходимо определить, к какой категории он относится и какое место будет занимать в портфеле. Вот вам некоторые ориентиры:
Агрессивный счет отличают следующие признаки: загрузка депозита 30% и выше; максимальная просадка 50% и выше; средняя ежемесячная доходность 30% и выше.
Умеренный счет отличают следующие признаки: загрузка депозита от 10% до 30%; максимальная просадка от 25% до 50%; средняя ежемесячная доходность от 10% до 30%.
Консервативный счет имеет такие параметры: загрузка депозита до 10%; максимальная просадка до 25%; средняя ежемесячная доходность до 10%.
Помимо этих критериев, на риск данного счета влияет и торговая стратегия, используемая трейдером. Как правило, на каждой ПАММ-площадке имеется форум, где у каждого ПАММ-трейдера есть своя ветка, которую он ведет и где делится успехами своего счета, описывает стратегии и отвечает на вопросы инвесторов.
Но мы зайдем дальше и научимся определять тип счета и даже стратегию вне зависимости от того, что говорит нам управляющий. Сейчас я покажу вам, как определить стратегию по графикам и загрузке депозита счета.
Я даю вам эту информацию, чтобы вы могли в дальнейшем выбирать ПАММ-счета без моей помощи. Как говорится, хороший учитель – это тот, чьи ученики сами становятся учителями. Следующие несколько страниц сделают из вас эксперта по ПАММ-инвестированию.
В общем, Святой Грааль знаний, прям от сердца своего отрываю – все для вас, дорогие мои. Читайте внимательно и мотайте на ус. Впрочем, если хотите, можете пропустить несколько страниц и попадете прямо к уже готовому разбору трейдеров в Главе 4.
Мартингейл
Это очень популярная торговая стратегия, корни которой уходят в попытки азартных игроков нащупать способ прибыльной игры в рулетку. Заключается она в том, что по каким-то сигналам (а иногда даже просто от балды) открывается торговая позиция, и через некоторое время она закрывается с прибылью либо убытком.
