Абел Аганбегян - Кризис: беда и шанс для России

То, что Россия до сих пор не вошла в ВТО, конечно, затрудняет экспорт готовых изделий на рынки зарубежных стран, так как против российских товаров могут применяться антидемпинговая процедура, вводиться квотирование российского импорта и выдвигаться другие барьеры, ограничивающие здесь наши возможности. Но и при этих условиях нельзя упускать для развития экспорта готовой продукции и услуг столь благоприятные моменты.

Такая благоприятная обстановка, к сожалению, может быть временной, потому что высокая инфляция в России постепенно подтянет наши цены к уровню укрепившейся валюты.

В 1999–2000 гг. импортозамещающие отрасли выросли, но уже с 2001 г. опять наткнулись на острую конкуренцию со стороны импортных товаров из дальнего зарубежья. Это произошло потому, что в 1999–2000 гг. курс доллара уже не рос, а внутренние цены России за эти два года выросли на 60 %, и эффективный курс доллара по отношению к ценам на российские товары резко снизился.

Так было после кризиса 1998 г. Скакнув вверх в 1999–2000 гг., импортозамещающие отрасли уже с 2001 г. опять наткнулись на острую конкуренцию со стороны импортных товаров из дальнего зарубежья. Это произошло потому, что в 1999–2000 гг. курс доллара уже не рос, а внутренние цены России за эти два года выросли на 60 %, и эффективный курс доллара по отношению к ценам на российские товары резко снизился. Боюсь, что эта история в последующие годы опять повторится.

Каким рискам подвергаются предприятия и организации с учетом новых экономических условий с преобладанием негативных тенденций, которые складываются во время кризиса 2008–2009 гг.?

Возможность финансового банкротства

Первый и главный риск — возможность финансового банкротства. Именно финансы становятся главной сферой кризисных трудностей. Речь идет о нехватке ликвидности для выполнения своих финансовых обязательств, с одной стороны, и для обеспечения развития — с другой.

Чтобы повысить ликвидность, предприятия и организации в условиях кризиса вынуждены сокращать инвестиционные программы, избавляться от возможной части активов, увольнять часть персонала, проводить жесткий режим экономии, по возможности сокращать объем оборотных средств.

С другой стороны, для финансовой выживаемости важно привлечь дополнительные средства и по кредитной линии, и по линии привлечения дополнительного крупного акционера или даже стратегического инвестора, за счет продажи доли бизнеса заинтересованным инвесторам и т. д.

Риск финансового банкротства в кризис является главным. И этой стороной дела в кризис приходится заниматься систематически, практически ежедневно, наладив в оперативном режиме контроль за всеми платежами, поступлениями, движениями денег, реализацией особенно высокодоходных товаров и т. д.

Снижение объемов производства

Другой крупнейший риск в период кризиса, тесно связанный с первым, — это снижение объемов производства. Это снижение происходит и из-за недостатка финансовых средств для производства товаров в части, прежде всего, оборотных средств. Но главное здесь — трудности реализации товаров в период кризиса. Есть трудности объективные — сокращение спроса, снижение цены товаров, а есть и субъективные — проигрыш в конкурентной борьбе из-за высоких издержек, недостаточного качества, отсутствия хороших каналов сбыта и т. д.

Что же можно предпринять, чтобы обеспечить надежное выживание в кризис, а кроме того, продолжить эффективное развитие?

Подготовка к кризису

Первая наша рекомендация, к сожалению, запоздала, — к кризису надо готовиться, кризис надо ожидать, по возможности кризис надо предвидеть.

Известно различие между умным и мудрым человеком: умный человек, попав в полосу трудностей, находит выход из них; мудрый человек ведет дела так, чтобы не попасть в эти трудности.

Можно ли себя обезопасить от кризиса? Разумеется, в полной мере это не удастся по той причине, что изменение внешних условий бизнеса от вас не зависит, и вы можете только приготовиться их достойно встретить.

Чтобы быть готовым к кризису, надо систематически заниматься на предприятиях и организациях анализом рисков — финансовых, производственных, технологических, операционных и др. Каждый риск можно разложить на составляющие, проанализировать условия и факторы, оценить возможную вероятность наступления и заранее продумать меры по возможному предотвращению сильных негативных последствий, если худшее случится.

Речь идет не только о противодействии такому глобальному финансово-экономическому кризису, который сейчас случился. Кризисы бывают частичные, время от времени они поражают отдельные отрасли или сферы деятельности. Они бывают локальные — по странам, по регионам и т. д. Надо уметь противостоять разным кризисным явлениям.

Конечно, каждая отрасль специфична, у нее разные скорости оборота финансовых средств, разная капиталоемкость бизнеса, специфические потребители, особые условия развития и т. д. Все это, естественно, надо принимать во внимание.

Общие условия выживания предприятий

Вместе с тем есть некоторые общие условия лучшего выживания предприятий и организаций, их большей гибкости, маневренности, приспособляемости к тем или иным кризисным явлениям. Вначале давайте поговорим об этом.

Ключевое значение, как говорилось выше, имеет финансовая безопасность предприятия, формирование такой финансовой системы, при которой крупные финансовые риски должны быть сведены к минимуму.

Для этого, исходя из специфики предприятий, нужно определить оптимальные и допустимые объемы заимствования средств, проработав механизм их своевременного возврата, залогового обеспечения, позволяющего залоговый актив, по возможности, отделить от основной деятельности в кризисной ситуации.

Ключевое значение имеет финансовая безопасность предприятия, формирование такой финансовой системы, при которой крупные финансовые риски должны быть сведены к минимуму.

Вся финансовая система должна быть по возможности формализована, нужна ежедневная отчетность, регулярное предоставление необходимой управленческой отчетности для руководства предприятием. Необходимо также иметь четкий ежедневный мониторинг финансовых потоков и жесткий контроль за движением финансов. Конечно, это предполагает четкое финансовое планирование с систематической корректировкой планов, если на это есть веские причины.

По возможности сама бизнес-модель предприятия должна быть приспособлена к формированию благоприятной финансовой среды функционирования предприятий.

В лучшем финансовом положении обычно находятся те компании, которые работают на конечного потребителя и получают средства не от посредника, не имеющего никакой собственности и поэтому не несущего реальной финансовой ответственности, а от настоящего потребителя — собственника финансовых ресурсов.

Например, можно одежду или обувь продавать через посредников, оптовиков и т. д., а можно создать свою товаропроводящую систему, создать свою сеть магазинов. В последнем случае финансовая система будет более устойчивой, потому что магазины будут ежедневно приносить наличность. Они лучше, чем любые посредники, могут реагировать на изменение спроса и по цене, и по качеству, и предприятия будут легче откликаться на запросы конечных потребителей, готовить соответствующие коллекции одежды и обуви, опробовать их и т. д.

В тех случаях, когда зависимость от поставки сырья и цены на сырье в очень большой мере определяют всю экономику, финансовое состояние предприятия, лучше строить вертикально интегрированную систему управления. Например, слабость Магнитогорского металлургического комбината, прекрасного и технически оснащенного современного металлургического завода, заключается в том, что у него отсутствует собственная рудная база, и он находится в зависимости от монопольных структур, поставляющих руду, которые подчас диктуют ему цену. Сказанное относится и к коксующемуся углю. При таких колоссальных объемах потребления руды и угля Магнитке, конечно, нужно постепенно становиться реальным металлургическим комбинатом, хотя бы частично удовлетворяя свою потребность в руде и угле за счет собственных месторождений. Это резко повысит устойчивость, в том числе и финансовую, этого предприятия и не только в условиях кризиса.

Для более номенклатурного производства, когда выпускаются различные продукты или многие разновидности одного продукта, крайне важными являются анализ прибыльности и затратности отдельных видов продукции и формирование такого ассортимента, который гарантировал бы наилучшие финансовые результаты.