Путь Уоррена Баффета - Роберт Дж. Хагстром
S
&
P
500 (1965-2022 гг.)
Таблица A.1 Результаты деятельности Berkshire по сравнению с индексом S&P 500 (1965-2022 гг.)
Годовое процентное изменение
Год
в расчете на одну акцию рыночной стоимости Berkshire
в S&P 500 с учетом дивидендов
1965
49.5
10.0
1966
(3.4)
(11.7)
1967
13.3
30.9
1968
77.8
11.0
1969
19.4
(8.4)
1970
(4.6)
3.9
1971
80.5
14.6
1972
8.1
18.9
1973
(2.5)
(14.8)
1974
(48.7)
(26.4)
1975
2.5
37.2
1976
129.3
23.6
1977
46.8
(7.4)
1978
14.5
6.4
1979
102.5
18.2
1980
32.8
32.3
1981
31.8
(5.0)
1982
38.4
21.4
1983
69.0
22.4
1984
(2.7)
6.1
1985
93.7
31.6
1986
14.2
18.6
1987
4.6
5.1
1988
59.3
16.6
1989
84.6
31.7
1990
(23.1)
(3.1)
1991
35.6
30.5
1992
29.8
7.6
1993
38.9
10.1
1994
25.0
1.3
1995
57.4
37.6
1996
6.2
23.0
1997
34.9
33.4
1998
52.2
28.6
1999
(19.9)
21.0
2000
26.6
(9.1)
2001
6.5
(11.9)
2002
(3.8)
(22.1)
2003
15.8
28.7
2004
4.3
10.9
2005
0.8
4.9
2006
24.1
15.8
2007
28.7
5.5
2008
(31.8)
(37.0)
2009
2.7
26.5
2010
21.4
15.1
2011
(4.7)
2.1
2012
16.8
16.0
2013
32.7
32.4
2014
27.0
13.7
2015
(12.5)
1.4
2016
23.4
12.0
2017
21.9
21.8
2018
2.8
(4.4)
2019
11.0
31.5
2020
2.4
18.4
2021
29.6
28.7
2022
4.0
(18.1)
Совокупный годовой прирост - 1965-2022 гг.
19.8%
9.9%
Общий прирост - 1964-2022 гг.
3,787,464%
24,708%
Примечание: Данные приведены за календарные годы за следующими исключениями: 1965 и 1966 годы - год, закончившийся 9/30; 1967 год - 15 месяцев, закончившихся 12/31.
Приложение B
Портфели обыкновенных акций Беркшира (1977-2021 гг.)
Таблица B.1 Портфель обыкновенных акций Berkshire Hathaway 1977 года
Источник: Годовой отчет Berkshire Hathaway за 1977 год.
Количество акций
Компания
Стоимость
Рыночная стоимость
934,300
Компания The Washington Post
$ 10,628
$ 33,401
1,969,953
Привилегированные конвертируемые акции GEICO
19,417
33,033
592,650
Группа компаний Interpublic
4,531
17,187
220,000
Capital Cities Communications, Inc.
10,909
13,228
1,294,308
Обыкновенные акции GEICO
4,116
10,516
324,580
Kaiser Aluminum and Chemical Corp.
11,218
9,981
226,900
Газеты Knight-Ridder
7,534
8,736
170,800
Ogilvy & Mather International
2,762
6,960
1,305,800
Кайзер Индастриз, Инк.
778
6,039
Всего
$ 71,893
$ 139,081
Все прочие обыкновенные акции
34,996
41,992
Итого обыкновенные акции
$ 106,889
$ 181,073
Примечание: Суммы в долларах указаны в тысячах.
Таблица B.2 Портфель обыкновенных акций Berkshire Hathaway 1978 года
Источник: Годовой отчет Berkshire Hathaway за 1978 год.
Количество акций
Компания
Стоимость
Рыночная стоимость
934,000
Компания The Washington Post
$ 10,628
$ 43,445
1,986,953
Привилегированные конвертируемые акции GEICO
19,417
28,314
953,750
Корпорация SAFECO
23,867
26,467
592,650
Группа компаний Interpublic
4,531
19,039
1,066,934
Kaiser Aluminum and Chemical Corp.
18,085
18,671
453,800
Газеты Knight-Ridder
7,534
10,267
1,294,308
Обыкновенные акции GEICO
4,116
9,060
246,450
Американские телерадиовещательные компании
6,082
8,626
Всего
$ 94,260
$ 163,889
Все прочие обыкновенные акции
39,506
57,040
Итого обыкновенные акции
$ 133,766
$ 220,929
Примечание: Суммы в долларах указаны в тысячах.
Таблица B.3 Портфель обыкновенных акций Berkshire Hathaway 1979 года
Источник: Годовой отчет Berkshire Hathaway за 1979 год.
Количество акций
Компания
Стоимость
Рыночная стоимость
5,730,114
GEICO Corp. (обыкновенные акции)
$ 28,288
$ 68,045
1,868,000
Компания The Washington Post
10,628
39,241
1,007,500
Хэнди и Харман
21,825
38,537
953,750
Корпорация SAFECO
23,867
35,527
711,180
Группа компаний Interpublic
4,531
23,736
1,211,834
Kaiser Aluminum and Chemical Corp.
20,629
23,328
771,900
Компания F.W. Woolworth
15,515
19,394
328,700
Дженерал Фудс, Инк.
11,437
11,053
246,450
Американские телерадиовещательные компании
6,082
9,673
289,700
Аффилированные публикации
2,821
8,800
391,400
Ogilvy & Mather International
3,709
7,828
282,500
Медиа Дженерал, Инк.
4,545
7,345
112,545
Амерада Хесс
2,861
5,487
Всего
$ 156,738
$ 297,994
Все прочие обыкновенные акции
28,675
36,686
Итого обыкновенные акции
$ 185,413
$ 334,680
Примечание: Суммы в долларах указаны в тысячах.
Таблица B.4 Портфель обыкновенных акций Berkshire Hathaway 1980 года
Источник: Годовой отчет Berkshire Hathaway за 1980 год.
Количество акций
Компания
Стоимость
Рыночная стоимость
7,200,000
Корпорация GEICO
$ 47,138
$ 105,300
1,983,812
General Foods
62,507
59,889
2,015,000
Хэнди и Харман
21,825
58,435
1,250,525
Корпорация SAFECO
32,063
45,177
1,868,600
Компания The Washington Post
10,628
42,277
464,317
Алюминиевая компания Америки
25,577
27,685
1,211,834
Kaiser Aluminum and Chemical Corp.
20,629
27,569
711,180
Группа компаний Interpublic
4,531
22,135
667,124
Компания F.W. Woolworth
13,583
16,511
370,088
Пинкертонс, Инк.
12,144
16,489
475,217
Железная компания Кливленд-Клиффс
12,942
15,894
434,550
Affiliated Publications, Inc.
2,821
12,222
245,700
R.J. Reynolds Industries
8,702
11,228
391,400
Ogilvy & Mather International
3,709
9,981
282,500
Медиа-генерал
4,545
8,334
247,039
Национальная корпорация Детройт
5,930
6,299
151,104
Зеркальная компания "Таймс
4,447
6,271
881,500
Национальный студенческий маркетинг
5,128
5,895
Всего
$ 298,848
$ 497,591
Все прочие обыкновенные акции
26,313
32,096
Итого обыкновенные акции
$ 325,161
$ 529,687
Примечание: Суммы в долларах указаны в тысячах.
Таблица B.5 Портфель обыкновенных акций Berkshire Hathaway 1981 года
Источник: Годовой отчет Berkshire Hathaway за 1981 год.
Количество акций
Компания
Стоимость
Рыночная стоимость
7,200,000
Корпорация GEICO
$ 47,138
$ 199,800
1,764,824
R.J. Reynolds Industries
76,668
83,127
2,101,244
General Foods
66,277
66,714
1,868,600
Компания The Washington Post
10,628
58,160
2,015,000
Хэнди и Харман
21,825
36,270
785,225
Корпорация SAFECO
21,329
31,016
711,180
Группа компаний Interpublic
4,531
23,202
370,088
Пинкертонс, Инк.
12,144
19,675
703,634
Алюминиевая компания Америки
19,359
18,031
420,441
Корпорация "Арката
14,076
15,136
475,217
